Главные изменения: закрываем Dallas 102–103°F на 20 июля с прибылью, частично фиксируем WTI и немного увеличиваем позицию на повышение ставки ФРС. Chicago 86–87°F остаётся лучшей действующей погодной позицией.
Расчёт предполагает исполнение предыдущих модельных заявок по указанным ранее ценам. Реальные ордера не размещались.
Действия сейчас
| Контракт | Действие | Объём | Лимит |
|---|---|---|---|
| Dallas 20 июля: 102–103°F YES | Продать полностью | вся позиция | ≥0,30 |
| WTI коснётся $90 в июле | Продать 25% позиции | около 49 контрактов | ≥0,55 |
| ФРС повысит ставку на 25 б.п. | Добавить | 10 USDT | ≤0,05 |
| Dallas 20 июля: 100–101°F YES | Поставить лимитную заявку | 20 USDT | ≤0,40 |
| Chicago 86–87°F | Держать | 30 USDT | не увеличивать |
| NYC 82–83°F | Держать | 10 USDT | не увеличивать |
| Dallas 19 июля 98–99°F | Держать | 100 USDT | не увеличивать |
| Переговоров США–Иран до 31 августа не будет | Держать | 80 USDT | не увеличивать |
1. Закрыть Dallas 102–103°F
Рынок поднял вероятность 102–103°F до 31%, тогда как диапазон 100–101°F стоит 41%. Актуальный прогноз для Dallas Love Field показывает максимум около 101°F на 20 июля. Поэтому справедливую вероятность 102–103°F я снизил примерно до 24%.
При прежнем модельном входе по 0,23:
- вложено: 20 USDT;
- количество: около 86,96 контракта;
- продажа по 0,30–0,31 вернёт 26,1–27,0 USDT;
- реализованная прибыль: примерно +6,1…+7,0 USDT.
Взамен можно поставить заявку на 100–101°F YES по 0,40, но текущую цену 0,41 догонять не следует. Моя оценка этого диапазона — около 48%, что даёт лишь умеренное преимущество.
2. ФРС: добавить ещё 10 USDT
Polymarket оценивает повышение ставки на 25 базисных пунктов всего в 4,8%. При этом рынок процентных фьючерсов после последних данных оценивал вероятность июльского повышения примерно в 14%. После большого дисконта за различия в инструментах моя консервативная оценка составляет 10%.
Дополнительная позиция:
- 10 USDT по цене не выше 0,05;
- около 200 контрактов;
- прибыль при повышении: около 190 USDT;
- модельный EV: около +10 USDT.
Общая позиция ФРС достигнет 40 USDT. Больше увеличивать её нельзя: с вероятностью около 90% весь этот объём будет потерян.
3. Chicago 86–87°F — держать
Polymarket оценивает диапазон 86–87°F в 25%, цена покупки — около 0,26. Официальный прогноз NWS непосредственно для Chicago O’Hare показывает максимум 87°F в понедельник, 20 июля. Моя оценка диапазона — около 43%.
Позиция на 30 USDT сохраняет сильное ожидаемое преимущество, но объём по конкретному исходу составляет лишь около 80 USDT. Поэтому:
- держать текущую позицию;
- не покупать дополнительно;
- не использовать рыночные ордера;
- при росте YES до 0,42–0,45 до начала основной дневной части можно зафиксировать часть прибыли.
4. Частично зафиксировать WTI $90
Контракт стоит около 0,552. WTI завершил 17 июля на уровне $82,49, прибавив более 4% за день и примерно 16% за неделю. Для достижения $90 требуется дальнейший рост приблизительно на 9%. Эскалация между США и Ираном поддерживает контракт, но моя оценка 58% теперь лишь немного выше рыночных 55%.
Рекомендация:
- продать 25% позиции по 0,55 или лучше;
- вернуть около 27 USDT;
- зафиксировать примерно +2 USDT прибыли на проданной части;
- оставить 75 USDT первоначального капитала в позиции.
Это снижает корреляцию портфеля: WTI и ставка на отсутствие переговоров США–Иран выигрывают от одного и того же сценария продолжения конфликта.
5. Переговоры США–Иран — NO держать
Вероятность переговоров до 31 августа остаётся около 43%, то есть NO оценивается примерно в 57%. После новых ударов, гибели американских военнослужащих и заявления иранского лидера о ненадёжности американских обязательств моя вероятность NO составляет около 64%.
Позицию сохраняем, но не увеличиваем: даже при текущей эскалации посредники могут быстро организовать формальный раунд переговоров.
Остальные погодные позиции
Dallas 19 июля 98–99°F: рынок даёт 41%, покупка стоит около 0,42; прогноз показывает максимум около 98°F. Моя оценка — 50%. Держать текущие 100 USDT, но не добавлять из-за уже достигнутого лимита позиции.
NYC 20 июля 82–83°F: рынок даёт 32%, прогноз для LaGuardia показывает около 82°F. Моя оценка — 44%. Текущие 10 USDT держать, но низкая ликвидность исключает увеличение.
Обновлённый модельный портфель
После продажи Dallas 102–103°F, фиксации четверти WTI и добавления 10 USDT в ФРС:
| Показатель | Значение |
|---|---|
| Стартовый капитал | 1000 USDT |
| Свободный резерв | ≈636 USDT |
| Себестоимость открытых позиций | 335 USDT |
| Текущая стоимость открытых позиций | ≈340 USDT |
| Общая стоимость портфеля | ≈976 USDT |
| Реализованный результат | ≈−29 USDT |
| Нереализованный результат | ≈+5 USDT |
| Текущая просадка | около −2,4% |
Открытые позиции после изменений:
| Позиция | Капитал |
|---|---|
| Dallas 19 июля 98–99°F YES | 100 |
| WTI $90 YES | 75 |
| Переговоры США–Иран — NO | 80 |
| ФРС +25 б.п. YES | 40 |
| Chicago 86–87°F YES | 30 |
| NYC 82–83°F YES | 10 |
| Итого в позициях | 335 USDT |
Лимитная заявка на Dallas 100–101°F на 20 USDT в эти цифры не включена, пока она не исполнена по 0,40 или ниже.
Сырой модельный EV открытого портфеля — около +110 USDT. После 50-процентной поправки на ошибки оценки, спреды и особенности резолюции консервативная ожидаемая итоговая стоимость составляет примерно 1025–1030 USDT.
Главные риски: ошибка погодного прогноза на один градус, полная потеря 40 USDT по контракту ФРС и высокая корреляция двух геополитических позиций. Оценка портфеля рассчитана по отображаемым вероятностям; при немедленной продаже по bid стоимость может быть ниже из-за спреда.
navlistСобытия, влияющие на портфельturn789557news38,turn789557news35,turn163766news32,turn163766news33