Главное изменение: закрываем Dallas 20 июля — 102–103°F. Свежий прогноз непосредственно для Dallas Love Field снизился до 101°F, поэтому прежнее преимущество исчезло. Новых контрактов с одновременно сильным edge, нормальной ликвидностью и приемлемым спредом сейчас нет.
Расчёт относится к модельному портфелю и предполагает исполнение ранее указанных лимитных заявок.
Действия сейчас
| Контракт | Рынок | Моя вероятность | Решение |
|---|---|---|---|
| Dallas 20 июля: 102–103°F YES | 26%, покупка 0,27 | ≈22% | Продать полностью по 0,24 или выше |
| Dallas 19 июля: 98–99°F YES | 56%, покупка 0,57 | ≈60% | Держать |
| Chicago 20 июля: 84–85°F YES | 31% | ≈45% | Держать 35 USDT |
| NYC 20 июля: 82–83°F YES | 33% | ≈46% | Держать 25 USDT |
| WTI коснётся $90 в июле | 53% | ≈58% | Держать 75 USDT |
| Переговоров США–Иран до 31 августа не будет — NO | около 57% | ≈65% | Держать 80 USDT |
| ФРС повысит ставку на 25 б.п. | 5% | ≈9–10% | Держать 40 USDT |
1. Закрыть Dallas 102–103°F на 20 июля
Polymarket сейчас оценивает 102–103°F в 26%, тогда как диапазон 100–101°F стал лидером с 48%. Последний прогноз NWS именно для станции KDAL показывает максимум 101°F в понедельник, 20 июля, а не прежние 102°F. Моя оценка 102–103°F снизилась до 20–24%.
При модельном входе на 20 USDT примерно по 0,29:
- количество — около 68,97 контракта;
- продажа по 0,24 вернёт около 16,55 USDT;
- фиксируем приблизительно −3,45 USDT;
- ниже 0,23 продавать по рынку не следует — лучше оставить лимит 0,24.
Переходить в 100–101°F по цене 0,48 не предлагаю: прогноз указывает прямо на этот диапазон, но запас преимущества слишком мал для контракта шириной всего два градуса.
2. Dallas 19 июля — держать
98–99°F торгуется около 0,56–0,57, а NWS прогнозирует максимум 99°F. Собственная вероятность около 60% всё ещё немного выше рынка, однако нового входа уже нет: оставшаяся позиция достаточно крупная.
План:
- держать оставшиеся 75 USDT;
- не докупать;
- ещё 25% позиции фиксировать только при росте котировки примерно до 0,65–0,67.
3. Лучшие действующие преимущества
Chicago 84–85°F
Контракт стоит около 31%, тогда как официальный прогноз для Chicago O’Hare показывает максимум 85°F 20 июля. Моя оценка диапазона — 43–47%.
Позицию 35 USDT держим. Добавлять можно было бы только при возврате цены к 0,28, но текущего размера уже достаточно. Частичную фиксацию имеет смысл поставить на 0,43–0,46.
NYC 82–83°F
Рынок даёт 33%, а прогноз непосредственно для LaGuardia Airport показывает максимум 83°F. Моя оценка — 44–48%.
Позиция остаётся привлекательной, но по конкретному исходу наторговано лишь около 164 USDT. Поэтому держим 25 USDT без увеличения и используем только лимитную продажу при росте к 0,44–0,47.
4. WTI $90 — держать
Вероятность касания $90 в июле снизилась до 53%. Последнее закрытие WTI — $82,49, причём нефть выросла примерно на 16% за неделю. После новых ударов США по Ирану и угроз судоходству вероятность кратковременного касания $90 я оцениваю примерно в 57–60%.
Текущие 75 USDT держим, но не увеличиваем: позиция сильно коррелирует со ставкой на отсутствие переговоров США–Иран.
Отдельный недельный контракт WTI выше $85 пропускаем. На странице отображается вероятность 57%, но доступная цена покупки достигает 0,95, а общий объём рынка составляет лишь около 1,3 тыс. USDT — нормального исполнения нет.
5. Переговоры США–Иран — NO
Рынок оценивает переговоры до 31 августа в 43%, то есть NO — примерно в 57%. После гибели американских военных США возобновили удары, а предыдущий режим прекращения огня фактически разрушен. Поэтому моя вероятность отсутствия нового формального раунда переговоров составляет около 64–68%.
Держим 80 USDT без увеличения. Главный риск — посредничество Пакистана, Катара или Омана, способное быстро организовать формальную встречу даже при продолжающихся боевых действиях.
6. Повышение ставки ФРС
Polymarket оставляет около 5% на повышение на 25 базисных пунктов и 94% на сохранение ставки. После слабого отчёта по инфляции процентный рынок оценивал сохранение ставки в 84,5%, то есть повышение — приблизительно в 15,5%; сегодняшние комментарии аналитиков всё же указывают, что сохранение остаётся базовым сценарием. Поэтому моя дисконтированная оценка составляет 9–10%.
Позицию 40 USDT держим, но больше не увеличиваем. При росте цены до 0,09–0,10 до заседания разумно продать не менее половины, не ожидая решения ФРС.
Портфель после закрытия Dallas 102–103°F
| Позиция | Себестоимость |
|---|---|
| Dallas 19 июля 98–99°F YES | 75 USDT |
| Chicago 20 июля 84–85°F YES | 35 USDT |
| NYC 20 июля 82–83°F YES | 25 USDT |
| WTI $90 в июле YES | 75 USDT |
| Переговоры США–Иран — NO | 80 USDT |
| ФРС +25 б.п. YES | 40 USDT |
| Всего в открытых позициях | 330 USDT |
| Показатель | Оценка |
|---|---|
| Свободный резерв после продажи Dallas | ≈649–652 USDT |
| Реализованный результат | ≈−18…−21 USDT |
| Нереализованный результат | ≈+27…+35 USDT |
| Текущая стоимость портфеля | ≈1008–1014 USDT |
| Максимальный убыток открытых позиций | 330 USDT |
| Сырой модельный EV | ≈+85…+95 USDT |
| EV после 50% поправки на ошибки и спреды | ≈+42…+48 USDT |
| Консервативная ожидаемая итоговая стоимость | ≈1045–1060 USDT |
Основные риски: ошибка погодного прогноза на один градус, полная потеря 40 USDT по ФРС, корреляция нефтяной и иранской позиций, а также широкие спреды в погодных стаканах. Новый капитал сейчас не размещаем — после закрытия Dallas около 65% портфеля остаётся свободным.
navlistСобытия, влияющие на текущий портфельturn506724news34,turn506724news35,turn743670news19