Срез на 19 июля 2026 года, 23:19 МСК. Главное изменение: появился почти разрешившийся контракт с сильным преимуществом — Dallas 19 июля, 98–99°F. Дополнительно можно открыть небольшой контрциклический хедж на восстановление движения через Ормузский пролив.
Все операции ниже модельные; реальные ордера не размещались.
Действия сейчас
| Контракт | Цена входа | Справедливая вероятность | Edge | Решение |
|---|---|---|---|---|
| Dallas 19 июля: 98–99°F YES | ≤0,60 | 82–88% | +22–28 п.п. | Добавить 15 USDT |
| Chicago 20 июля: 86–87°F YES | 0,30 | ≈43% | +13 п.п. | Держать 50 USDT |
| Seattle 20 июля: 82–83°F YES | 0,30 | ≈44% | +14 п.п. | Держать 25 USDT |
| San Francisco: 70–71°F YES | 0,35 | ≈42% | +7 п.п. | Держать 25 USDT |
| NYC: 82–83°F YES | 0,36 | ≈41% | +5 п.п. | Держать 25 USDT |
| Движение через Ормуз нормализуется до 31 августа — YES | ≤0,12 | 18–22% | +6–10 п.п. | Открыть хедж 10 USDT |
| Новых переговоров США–Иран до 31 августа не будет — NO | 0,55 | ≈63% | +8 п.п. | Держать 80 USDT |
| WTI коснётся $90 в июле — YES | 0,52 | ≈57% | +5 п.п. | Держать 75 USDT |
| ФРС повысит ставку на 25 б.п. | 0,05 | ≈6% | +1 п.п. | Держать только 10 USDT |
Рыночные цены погодных диапазонов и соответствующие прогнозы подтверждают сохраняющееся преимущество Chicago, Seattle, San Francisco и NYC, но размеры этих позиций уже достаточны.
1. Dallas 98–99°F — лучшая текущая сделка
Станция Dallas Love Field, по которой рассчитывается контракт, уже зафиксировала 98,1°F в 14:53 по местному времени. Прогноз на оставшуюся часть дня показывает снижение температуры после дневного максимума. Таким образом, нужный диапазон уже достигнут; основной риск теперь — более позднее значение 100°F или выше либо последующая корректировка источника данных.
Добавочная позиция:
- 15 USDT по цене не выше 0,60;
- 25 контрактов;
- выплата при успехе — 25 USDT;
- чистая прибыль — 10 USDT;
- модельный EV при вероятности 85% — около +6,25 USDT;
- ожидаемая доходность на добавленный капитал — около +42%.
Выше 0,62 покупать уже не следует. При росте доступного bid до 0,85–0,90 можно закрыть большую часть позиции до окончательного расчёта и убрать риск пересмотра данных.
2. Chicago и Seattle — держать, но больше не увеличивать
Chicago 86–87°F стоит около 0,30, а прогноз аэропорта O’Hare достигает 86°F. Seattle 82–83°F также доступен примерно по 0,30 при прогнозном максимуме 83°F в Sea-Tac. Оба контракта по-прежнему имеют положительное ожидание, но уже занимают достаточную долю погодного блока.
forecastturn350866forecast0
План фиксации:
- Chicago: продать часть при росте к 0,43–0,46;
- Seattle: продать часть при росте к 0,42–0,45;
- не использовать рыночные ордера из-за небольшой глубины стаканов.
3. Малый хедж: нормализация движения через Ормуз
Контракт стоит около 12% и выигрывает, только если семидневное среднее число проходов достигнет установленного порога не менее 60 до 31 августа. Сейчас движение остаётся резко сниженным: Reuters сообщал всего о трёх проходах в один из последних дней, поэтому это позиция с низкой вероятностью, а не базовый сценарий.
Тем не менее до дедлайна остаётся около шести недель, а дипломатическая деэскалация способна быстро изменить судоходство. Поэтому контракт полезен как частичная защита от одновременного падения позиций WTI $90 и Iran talks NO.
Размер хеджа:
- 10 USDT по цене не выше 0,12;
- около 83,3 контракта;
- максимальная чистая прибыль — около 73,3 USDT;
- модельный EV при вероятности 20% — около +6,7 USDT.
Больше 10 USDT размещать не следует: условие расчёта строгое, а текущая военная ситуация работает против позиции.
4. Геополитика и нефть
Переговоры США–Иран — NO
Рынок оценивает NO приблизительно в 55%. Продолжающиеся удары и нарушения судоходства поддерживают оценку около 63%, однако правила допускают формальные непрямые переговоры через посредников. Даже организованная Катаром, Оманом или Пакистаном встреча может привести к проигрышу позиции.
Держать 80 USDT, но не увеличивать.
WTI коснётся $90
Рыночная вероятность составляет около 52%. Последняя доступная цена WTI — примерно $82,49, а напряжённость вокруг Персидского залива сохраняет возможность резкого краткосрочного скачка. Моя оценка — около 57%.
Держать 75 USDT. Дополнительная покупка не нужна: позиция уже сильно коррелирует с отсутствием переговоров США–Иран.
5. Пропускаемые рынки
Dallas 20 июля, 100–101°F: рынок просит около 0,51, а прогноз показывает 101°F. После учёта обычной ошибки в один-два градуса цена выглядит близкой к справедливой — преимущества нет.
Повышение ставки ФРС: рынок даёт около 5%. Текущая справедливая оценка лишь немного выше — примерно 6%. Сохраняем сокращённую хвостовую позицию 10 USDT, но больше не покупаем.
Обновлённый модельный портфель
После покупки Dallas на 15 USDT и открытия 10-USDT хеджа по Ормузу:
| Позиция | Себестоимость |
|---|---|
| Dallas 19 июля, 98–99°F YES | 65 USDT |
| Chicago 20 июля, 86–87°F YES | 50 USDT |
| Seattle 20 июля, 82–83°F YES | 25 USDT |
| NYC 20 июля, 82–83°F YES | 25 USDT |
| San Francisco 20 июля, 70–71°F YES | 25 USDT |
| WTI коснётся $90 | 75 USDT |
| Переговоров США–Иран не будет — NO | 80 USDT |
| Движение через Ормуз нормализуется — YES | 10 USDT |
| ФРС +25 б.п. | 10 USDT |
| Всего открыто | 365 USDT |
| Показатель | Оценка |
|---|---|
| Стартовый капитал | 1000 USDT |
| Свободный резерв | ≈622–625 USDT |
| Накопленный реализованный результат | ≈−10…−13 USDT |
| Текущая стоимость выхода по bid | ≈990–996 USDT |
| Максимальный номинальный риск открытых позиций | 365 USDT |
| Погодные позиции | 190 USDT |
| Сырой ожидаемый итог модели | ≈1093–1098 USDT |
| Сырая ожидаемая доходность | ≈+9,3…+9,8% |
| Итог после 60% дисконта к модельному edge | ≈1033–1039 USDT |
Ключевые риски
Главная концентрация по-прежнему находится в точных погодных диапазонах: правильный общий прогноз может проиграть из-за отклонения всего на один градус. Dallas уже близок к расчёту, но сохраняется риск более высокого позднего значения или пересмотра данных.
WTI и Iran NO могут одновременно упасть при достоверных новостях о переговорах. Позиция по восстановлению Ормуза лишь частично компенсирует этот сценарий. Seattle и NYC остаются малоликвидными, поэтому выход из них может пройти существенно хуже отображаемой вероятности.
Итоговое действие: добавить 15 USDT в Dallas 98–99°F, открыть 10-USDT хедж на нормализацию Ормуза и оставить остальные позиции без изменений.
navlistПоследние события, влияющие на нефть и Иранturn279630news29,turn182355news65,turn279630news30