Есть два существенных изменения:
- Dallas 98–99°F вырос до 96% — оставшуюся позицию пора закрыть и зафиксировать прибыль.
- Seattle 82–83°F остаётся недооценённым — можно добавить 10 USDT.
Расчёты предполагают исполнение ранее указанных модельных лимитных ордеров. Реальные сделки не размещались.
Действия сейчас
| Контракт | Цена исполнения | Моя вероятность | Решение |
|---|---|---|---|
| Dallas 19 июля: 98–99°F YES | продажа ≥0,95 | 98–99% | Закрыть остаток полностью |
| Seattle 20 июля: 82–83°F YES | покупка ≤0,32 | 44–46% | Добавить 10 USDT |
| Chicago 20 июля: 86–87°F YES | текущая покупка 0,28 | 44–47% | Держать 50 USDT |
| San Francisco: 72–73°F YES | bid около 0,18 | 23–27% | Держать, не продавать дёшево |
| San Francisco: 70–71°F YES | ask 0,39 | 43–46% | Покупать только ≤0,36 |
| NYC: 80–81°F YES | ask 0,43 | 46–49% | Пропустить |
| WTI коснётся $90 | ask 0,524 | 56–58% | Держать 75 USDT |
| Переговоров США–Иран до 31 августа не будет — NO | около 0,55 | 62–65% | Держать 80 USDT |
| Ормуз нормализуется до 31 августа — YES | около 0,13 | 13–17% | Держать хедж 10 USDT |
| ФРС повысит ставку на 25 б.п. | 0,05–0,06 | 5–7% | Держать только 10 USDT |
1. Dallas: полностью фиксируем прибыль
Контракт 98–99°F вырос до 96%, с покупкой YES по 0,97 и ценой выхода примерно 0,95. На станции KDAL было зафиксировано 98,1°F, а рынок ожидает именно диапазон 98–99°F. До официального расчёта ещё возможна корректировка Weather Underground, но потенциальные дополнительные 5 центов уже не оправдывают сохранение всего риска.
План:
- продать весь оставшийся объём по 0,95 или выше;
- если доступный bid опустится ниже 0,93 — не продавать агрессивно, а дождаться расчёта;
- ориентировочная прибыль на оставшейся части — около +26–27 USDT.
С учётом ранее проданных двух третей Dallas становится наиболее прибыльной завершённой серией текущего портфеля.
2. Seattle 82–83°F: добавить 10 USDT
Контракт стоит 0,32, тогда как прогноз непосредственно для KSEA показывает максимум 83°F. Рынок почти одинаково оценивает соседний диапазон 84–85°F, хотя текущий центральный прогноз находится внутри нашего контракта.
Добавочная позиция:
- размер: 10 USDT;
- лимит: не дороже 0,32;
- количество: 31,25 контракта;
- чистая прибыль при успехе: 21,25 USDT;
- модельный EV при вероятности 45%: +4,06 USDT;
- ожидаемая доходность добавления: около +41%.
Общая позиция Seattle станет 35 USDT. Больше увеличивать её нельзя: объём конкретного исхода составляет всего около 726 USDT.
3. Chicago остаётся лучшим edge, но лимит позиции достигнут
Chicago 86–87°F теперь предлагается по 0,28, а прогноз для O’Hare показывает максимум 86°F. Моя справедливая вероятность составляет 44–47%, то есть преимущество достигает 16–19 процентных пунктов.
forecastturn821855forecast0
Несмотря на привлекательную цену, позиция уже равна 50 USDT — это максимальные 5% стартового капитала для узкого погодного диапазона. Поэтому:
- держать;
- не добавлять;
- частично фиксировать при росте bid к 0,43–0,46.
4. San Francisco: не продавать 72–73°F по текущему bid
Прогноз KSFO теперь показывает 71°F. Рынок отреагировал резко: 70–71°F вырос до 39%, а 72–73°F упал до 19–20%.
Однако продавать имеющуюся позицию 72–73°F примерно по 0,18 невыгодно. Вероятность превышения прогноза на один-два градуса я оцениваю в 23–27%, то есть контракт теперь скорее немного недооценён.
Решение:
- текущие 15 USDT в 72–73°F оставить;
- не усреднять;
- 70–71°F рассматривать только при лимитной цене 0,36 или ниже;
- по текущей цене 0,39 новый вход пропустить.
Макропозиции
WTI $90: контракт стоит 0,524. Для выигрыша достаточно одного минутного касания $90 до конца июля. Продолжающиеся удары США по Ирану и ограничения судоходства сохраняют вероятность ценового скачка, но позиция уже достаточно крупная. Держать 75 USDT без добавления.
Переговоры США–Иран — NO: рынок даёт 46% на новый раунд до 31 августа, то есть примерно 54–55% на NO. Восьмая подряд ночь американских ударов и ответные атаки Ирана поддерживают оценку NO около 62–65%. Однако посредничество Пакистана или Катара остаётся реальным риском. Держать 80 USDT, но не увеличивать из-за корреляции с нефтью.
Нормализация Ормуза: YES стоит около 13%. На фоне продолжающейся эскалации значительного собственного преимущества уже нет, но существующие 10 USDT сохраняем как защиту от резкого дипломатического разворота, который одновременно ударит по WTI и Iran NO.
ФРС +25 б.п.: рынок оценивает повышение примерно в 5–6%. После более прохладной инфляции базовым сценарием остаётся сохранение ставки. Текущие 10 USDT оставляем как небольшую хвостовую позицию, но положительное ожидание слишком мало для увеличения.
Портфель после изменений
| Открытая позиция | Себестоимость |
|---|---|
| Chicago 86–87°F | 50 USDT |
| Seattle 82–83°F | 35 USDT |
| San Francisco 72–73°F | 15 USDT |
| WTI коснётся $90 | 75 USDT |
| Переговоров США–Иран не будет — NO | 80 USDT |
| Ормуз нормализуется — YES | 10 USDT |
| ФРС +25 б.п. | 10 USDT |
| Всего открыто | 275 USDT |
| Показатель | Оценка |
|---|---|
| Стартовый капитал | 1000 USDT |
| Свободный резерв | ≈770–780 USDT |
| Накопленная реализованная прибыль | ≈+44…+55 USDT |
| Стоимость портфеля при немедленном выходе | ≈1028–1042 USDT |
| Номинальный максимальный риск открытых позиций | 275 USDT |
| Погодная экспозиция | 100 USDT |
| Сырой модельный ожидаемый итог | ≈1110–1120 USDT |
| Консервативный итог после 60% дисконта к edge | ≈1060–1075 USDT |
Итог
Закрыть остаток Dallas по 0,95 или выше. Добавить 10 USDT в Seattle 82–83°F до 0,32. Chicago держать без увеличения. San Francisco 72–73°F не продавать по текущей низкой цене. Макропозиции оставить без изменений.
navlistНовости, влияющие на нефть и геополитические позицииturn312891news10,turn312891news11,turn614441news9