Срез на 20 июля 2026 года, 05:19 МСК.
После проверки погодных, сырьевых и геополитических рынков появились три изменения:
- Увеличить позицию на касание WTI уровня $90.
- Вернуть соседний диапазон San Francisco 72–73°F.
- Открыть микропозицию на Los Angeles 74–75°F из-за аномально большого расхождения с прогнозом NWS.
Речь идёт о модельном портфеле — реальные ордера не размещались.
Действия сейчас
| Контракт | Цена покупки | Справедливая вероятность | Edge | Решение |
|---|---|---|---|---|
| WTI коснётся $90 в июле — YES | 0,489 | 60–63% | +11–14 п.п. | Добавить 10 USDT до 0,50 |
| San Francisco: 72–73°F YES | 0,24 | 34–38% | +10–14 п.п. | Купить 10 USDT до 0,24 |
| Los Angeles: 74–75°F YES | 0,017 | 6–10% | +4–8 п.п. | Купить только 2 USDT до 0,02 |
| Chicago: 86–87°F YES | 0,30 | 44–47% | +14–17 п.п. | Держать 50 USDT |
| Seattle: 82–83°F YES | 0,33 | 42–45% | +9–12 п.п. | Держать 35 USDT |
| San Francisco: 70–71°F YES | 0,33 | 43–46% | +10–13 п.п. | Держать 20 USDT |
| Переговоров США–Иран до 31 августа не будет — NO | около 0,56 | 64–66% | +8–10 п.п. | Держать 80 USDT |
| Ормуз нормализуется до 31 августа — YES | 0,14 | 12–16% | около нуля | Держать только как хедж |
1. WTI $90 — лучшая новая ликвидная возможность
Контракт на касание $90 подешевел до 48,9 цента, хотя WTI поднялся примерно до $84,68, Brent превысил $90, а через Ормуз в воскресенье прошли только четыре судна. До конца июля остаётся достаточно времени для движения WTI ещё примерно на 6,3%, особенно при сохранении текущей волатильности.
Добавить:
- 10 USDT по цене не выше 0,50;
- при 0,489 получится около 20,45 контракта;
- чистая прибыль при успехе — около 10,45 USDT;
- модельный EV — примерно +2,3…+2,9 USDT;
- ожидаемая доходность добавления — около +23…+29%.
Общая позиция WTI станет 85 USDT. Больше увеличивать её не следует из-за корреляции с Iran NO.
2. San Francisco: добавить соседний диапазон 72–73°F
Рынок оценивает:
- 70–71°F — покупка по 0,33;
- 72–73°F — покупка по 0,24.
Прогноз NWS располагает максимум около 71°F, но 19 июля станция SFO официально зафиксировала 72°F, а климатическая норма на 20 июля составляет 73°F. Поэтому вероятность соседнего диапазона заметно выше рыночных 24%.
Новая позиция:
- 10 USDT на 72–73°F;
- максимальная цена — 0,24;
- около 41,67 контракта;
- чистая прибыль при успехе — около 31,67 USDT;
- EV при справедливой вероятности 36% — около +5 USDT.
Вместе с уже открытым диапазоном 70–71°F получаем защиту от превышения прогноза на один-два градуса. Общий риск по San Francisco составит 30 USDT.
3. Los Angeles 74–75°F — только микропозиция
Polymarket оценивает 74–75°F всего примерно в 1–2%, тогда как официальный прогноз непосредственно для аэропорта KLAX показывает максимум 75°F. При этом рынок считает фаворитом 78–79°F с вероятностью 53%.
Однако 19 июля фактический максимум в LAX составил 78°F, то есть рынок, вероятно, закладывает повторное превышение официального прогноза. Поэтому модельную вероятность 74–75°F ограничиваю диапазоном 6–10%, несмотря на центральный прогноз 75°F.
Ордер:
- только 2 USDT;
- цена не выше 0,02;
- по 0,017 получится около 117,6 контракта;
- максимальная прибыль — около 115,6 USDT;
- сырой EV — примерно +5…+9,8 USDT.
Это экспериментальная ставка с очень высокой модельной неопределённостью. NWS отдельно предупреждает, что публичные аэропортовые наблюдения могут отличаться от итогового дневного максимума на 1–2°F из-за округления и способа измерения.
Существующие погодные позиции
Chicago 86–87°F: контракт стоит 0,30, а официальный прогноз непосредственно для O’Hare показывает максимум 87°F. Позиция сохраняет значительное преимущество, но 50 USDT уже являются предельным размером для одного узкого диапазона.
Seattle 82–83°F: покупка стоит 0,33, прогноз для KSEA показывает максимум 83°F. Положительное ожидание сохраняется, но объём конкретного исхода составляет всего около 816 USDT, поэтому увеличивать позицию нельзя.
Houston: официальный прогноз для Hobby Airport показывает 97°F. Рынок уже даёт 39% диапазону 96–97°F и 27% диапазону 98–99°F. После учёта ошибки прогноза значимого преимущества ни в одном из них нет.
Геополитические позиции
Рынок оценивает новый формальный раунд переговоров США–Иран до 31 августа примерно в 44%, то есть NO — приблизительно в 56%. Девятая подряд ночь ударов, крах промежуточной договорённости и практически замерший Ормуз поддерживают оценку NO около 64–66%.
Позицию 80 USDT держим, но не увеличиваем: технические контакты продолжаются, а посредники могут достаточно быстро организовать формальную встречу.
Хедж на нормализацию Ормуза стоит около 14%. Для выигрыша требуется, чтобы IMF Portwatch опубликовал семидневное среднее не менее 60 проходов в день до 31 августа. При текущих единичных проходах сильного самостоятельного преимущества нет, но 10 USDT оставляем как защиту от дипломатического разворота.
Портфель после новых операций
| Открытая позиция | Себестоимость |
|---|---|
| Chicago 86–87°F YES | 50 USDT |
| Seattle 82–83°F YES | 35 USDT |
| San Francisco 70–71°F YES | 20 USDT |
| San Francisco 72–73°F YES | 10 USDT |
| Los Angeles 74–75°F YES | 2 USDT |
| WTI коснётся $90 YES | 85 USDT |
| Переговоров США–Иран не будет — NO | 80 USDT |
| Ормуз нормализуется — YES | 10 USDT |
| Всего открыто | 292 USDT |
| Показатель | Оценка |
|---|---|
| Стартовый капитал | 1000 USDT |
| Накопленный реализованный результат | примерно +53…+65 USDT |
| Свободный резерв | примерно 761…773 USDT |
| Стоимость при немедленном выходе по bid | примерно 1048…1062 USDT |
| Номинальный максимальный риск открытых позиций | 292 USDT |
| Погодная экспозиция | 117 USDT |
| Коррелированный блок WTI + Iran NO | 165 USDT |
| Сырой модельный ожидаемый итог | примерно 1160…1175 USDT |
| Итог после 60% дисконта к оценённому edge | примерно 1095…1110 USDT |
Основные риски
Главный риск — точные двухградусные погодные диапазоны. Общий прогноз может оказаться правильным, но отклонение всего на один градус приведёт к проигрышу контракта.
Los Angeles особенно рискован: рынок почти полностью игнорирует прогноз NWS на 75°F, вероятно полагаясь на более тёплые локальные модели и превышение прогноза предыдущего дня.
WTI и Iran NO сильно коррелированы. Подтверждённые переговоры или резкое восстановление движения через Ормуз способны одновременно снизить стоимость обеих позиций.
Итоговое изменение: добавить 10 USDT в WTI $90, 10 USDT в San Francisco 72–73°F и экспериментальные 2 USDT в Los Angeles 74–75°F. Остальные позиции оставить без изменений.
navlistПоследние события, влияющие на нефть и Иранturn837224news19,turn837224news20,turn837224news21