Обновление модельного портфеля

Срез на 20 июля 2026 года, 08:23 МСК.

Главное изменение: прежняя позиция Los Angeles 78–79°F больше не имеет преимущества. Её следует закрыть и перенести капитал в San Francisco 21 июля — 81°F или ниже, где сохраняется наиболее заметное расхождение между прогнозом и рынком.

Реальные ордера не размещались; портфель остаётся модельным.

Действия сейчас

Цены являются отображаемыми вероятностями Polymarket; реальная исполнимая цена может отличаться из-за спреда.

1. San Francisco ≤81°F — лучший новый вход

Polymarket оценивает исход 81°F или ниже примерно в 62%. Актуальный прогноз непосредственно для аэропорта SFO показывает максимум 78°F, то есть имеется запас около трёх градусов до проигрышной границы.

После поправки на:

• ошибку прогноза;
• возможное различие координаты прогноза и станции KSFO;
• округление до целых градусов;
• последующие исправления данных,

справедливую вероятность оцениваю в 85–89%.

Ротация позиции:

• продать Los Angeles 78–79°F;
• направить 10 USDT в San Francisco ≤81°F;
• максимальная цена покупки — 0,65;
• при исполнении по 0,62 получится около 16,13 новых контрактов;
• ожидаемый EV добавления при fair 87% — около +4,0 USDT;
• ожидаемая доходность добавленного капитала — около +40%.

Общий размер позиции San Francisco ≤81°F станет 30 USDT. Больше увеличивать её пока не следует: рынок новый, а цена может быстро меняться при обновлениях прогнозов.

2. Los Angeles 78–79°F — закрыть

Прогноз максимума для LAX повысился до 81°F. На Polymarket диапазон 78–79°F оценивается примерно в 27%, а 80–81°F — в 41%.

При центральном прогнозе 81°F справедливая вероятность 78–79°F составляет только около 17–22%. Следовательно, текущая цена уже выше моей оценки.

Исполнение:

• продать всю позицию по 0,26 или выше;
• при предыдущем входе около 0,26 операция завершится примерно без прибыли или с небольшим плюсом;
• не переходить в 80–81°F по 0,41 — этот диапазон сейчас близок к справедливой цене.

3. WTI $90 — сильный масштабируемый edge

Polymarket снизил вероятность касания $90 до 45%. Одновременно WTI торгуется около $84,68, Brent превысил $90, а через Ормуз в воскресенье прошло только четыре судна.

Для достижения $90 требуется рост примерно на 6,3% до конца июля. При текущей геополитической волатильности модельная вероятность хотя бы одного касания составляет 56–60%.

Позиция сохраняет хороший EV:

• рыночная вероятность: 45%;
• fair: 56–60%;
• преимущество: +11–15 п.п.;
• ожидаемая доходность свежего входа: около +24–33%.

Однако уже вложено 85 USDT, а позиция коррелирует с Iran NO. Поэтому держать, но не добавлять. Добавление возможно только при падении цены ниже 0,42 без улучшения дипломатического фона.

4. Погодные позиции 20 июля

Chicago 86–87°F

Polymarket оценивает диапазон в 30%, а прогноз O’Hare показывает максимум 86°F. Моя консервативная вероятность — 39–42%.

Преимущество сохраняется, но позиция уже составляет 50 USDT — максимальный разумный размер для одного двухградусного диапазона. Держать без увеличения.

Seattle 82–83°F

Рынок даёт 33%, прогноз Sea-Tac — 83°F. Fair оценивается в 38–41%.

Держать 35 USDT. Преимущество стало меньше, поэтому новых покупок нет.

San Francisco 72–73°F

Рынок оценивает исход в 27%, тогда как прогноз KSFO показывает максимум 71°F. Соседний диапазон 70–71°F является рыночным фаворитом с вероятностью около 38%.

Вероятность превышения прогноза на один-два градуса остаётся достаточной для fair около 29–33%. Позицию 25 USDT держать, но больше не увеличивать.

5. Иран и Ормуз

Рынок оценивает новый раунд переговоров США–Иран до 31 августа в 44%, следовательно, NO стоит приблизительно 56%. Девятая подряд ночь ударов и резкое снижение движения через Ормуз поддерживают fair NO около 61–64%. При этом переговорные каналы через Катар и Пакистан полностью не исчезли.

Позицию Iran NO на 80 USDT держать, но не увеличивать.

Вероятность нормализации движения через Ормуз до 31 августа остаётся на уровне 14%. При текущих четырёх проходах в сутки и строгом требовании по семидневному среднему самостоятельного преимущества здесь нет.

Существующие 10 USDT оставляем исключительно как хедж от сценария быстрой деэскалации.

Обновлённый портфель

После закрытия Los Angeles и переноса 10 USDT в San Francisco ≤81°F:

Основные риски

Погодная модель. Узкие диапазоны могут проиграть при ошибке всего на один градус. Polymarket рассчитывает рынки по конкретной аэропортовой станции и допускает пересмотр значений до появления первой точки следующего дня.

Корреляция. WTI и Iran NO одновременно пострадают при подтверждённом возобновлении переговоров или восстановлении судоходства.

Спреды. Отображаемая вероятность не гарантирует исполнения по этой цене. Все операции следует проводить лимитными заявками.

Итоговое изменение: полностью закрыть Los Angeles 78–79°F и перенести 10 USDT в San Francisco ≤81°F по цене не выше 0,65. Все остальные позиции оставить без увеличения.

navlistПоследние события, влияющие на нефтяные и иранские позицииturn198600news35,turn198600news36,turn198600search10