Обновление модельного портфеля

Срез на 20 июля 2026 года, около 09:47 МСК.

Главное изменение — появился небольшой перекос в рынке температуры Лос-Анджелеса на 21 июля. Одновременно я снижаю оценку позиции San Francisco ≤81°F: актуальный прогноз теперь составляет 80°F, поэтому запас до проигрышной границы равен лишь одному градусу, а не трём-четырём, как предполагалось ранее.

Рекомендуемые действия

Реальные ордера не размещены; расчёт предполагает исполнение прежних модельных лимитных заявок.

1. Новая сделка: температурная корзина Los Angeles

Polymarket предлагает:

• 76–77°F по 6 центов;
• 78–79°F по 26 центов;
• рыночные фавориты — 80–81°F по 41% и 82–83°F по 26%.

Объём отдельных низких диапазонов очень небольшой: около 71 USDT для 76–77°F и 224 USDT для 78–79°F.

Свежий прогноз NWS непосредственно для KLAX показывает максимум 78°F во вторник, 21 июля. Соседняя точка прогноза около аэропорта показывает 76°F, поэтому разумнее распределить микропозицию между двумя диапазонами, а не выбирать только один.

Структура покупки

76–77°F:

• 2 USDT по цене не выше 0,06;
• около 33,3 контракта;
• чистая прибыль при выигрыше — около 31,3 USDT;
• модельный EV при вероятности 21% — около +5 USDT.

78–79°F:

• 5 USDT по цене не выше 0,26;
• около 19,2 контракта;
• чистая прибыль при выигрыше — около 14,2 USDT;
• модельный EV при вероятности 37% — около +2,1 USDT.

Общий риск корзины — 7 USDT, суммарный сырой EV — приблизительно +7 USDT. Выше указанных лимитов вход отменяется. Это экспериментальная позиция: рынок может использовать более точные локальные модели, которых нет в нашем наборе данных.

2. San Francisco 21 июля: преимущество осталось, но стало меньше

Исход 81°F или ниже теперь стоит 0,63. NWS прогнозирует максимум 80°F непосредственно для KSFO.

Ранее вероятность была оценена слишком высоко. При запасе всего в один градус более реалистичная оценка составляет 72–78%, а не 85–89%.

Решение:

• имеющиеся 30 USDT держать;
• не увеличивать;
• при доступном bid около 0,77–0,80 продать половину;
• при повышении прогноза до 82°F рассмотреть хедж соседним диапазоном, а не агрессивную продажу по низкому bid.

3. Погодные позиции на 20 июля

Chicago 86–87°F

Контракт стоит около 0,30, а точечный прогноз O’Hare показывает максимум 87°F. Рынок при этом выше оценивает 84–85°F — примерно в 37%.

Справедливая вероятность 86–87°F — приблизительно 44–48%. Позиция 50 USDT уже достигла максимального размера для одного узкого диапазона.

Держать. Частичная фиксация — при bid около 0,44–0,47.

Seattle 82–83°F

Polymarket предлагает 82–83°F по 0,34. Прогноз непосредственно для KSEA составляет 83°F.

Моя оценка — 42–46%. Позицию 35 USDT держать, но больше не увеличивать: объём конкретного исхода меньше 1 000 USDT.

San Francisco 72–73°F

Диапазон стоит 0,27, тогда как прогноз KSFO на понедельник располагается около 72–73°F.

Позицию 25 USDT держать. Сейчас это один из лучших уже открытых погодных контрактов. Частичная фиксация допустима при bid выше 0,42.

4. WTI $90: сильная позиция, но добавлять уже нельзя

Polymarket оценивает касание $90 в июле примерно в 50%. WTI находится около $84,84, а Brent — около $90,87. Для выигрыша требуется ещё приблизительно 6% роста WTI хотя бы в течение одной минуты до конца месяца.

Девятая подряд ночь ударов США по Ирану, атаки на судоходство и резкое сокращение танкерного движения поддерживают модельную вероятность 57–61%. Reuters также приводит мнение аналитиков, что рынок может недооценивать масштаб перебоев.

Решение:

• держать 85 USDT;
• больше не добавлять из-за связи с Iran NO;
• продать около 25–30 USDT позиции, если контракт вырастет до 0,60–0,63;
• при подтверждённом анонсе переговоров не продавать автоматически: сначала оценить возможность хеджа.

5. Переговоры США–Иран и Ормуз

Polymarket даёт 44% на новый раунд переговоров до 31 августа, то есть NO стоит около 56%.

Военные действия продолжаются, а дипломатические усилия фактически застопорились. Однако представители США заявляют, что остаются открыты к переговорам, поэтому оценка NO выше 65% была бы чрезмерно агрессивной. Моя текущая вероятность — 61–64%.

Держать 80 USDT без увеличения.

Через Ормуз в воскресенье прошли только четыре судна, а LNG-танкеры не пересекали пролив с четверга. Поэтому самостоятельного положительного ожидания у хеджа на нормализацию движения сейчас нет.

Существующие 10 USDT оставляем: при неожиданной деэскалации этот контракт может частично компенсировать падение WTI и Iran NO.

Обновлённый портфель

После исполнения двух новых заявок Los Angeles:

Расчёт стоимости портфеля приблизительный: он предполагает исполнение всех предыдущих лимитных заявок по указанным модельным ценам. Точную стоимость немедленной ликвидации сейчас не указываю, поскольку свежие bid-котировки доступны не для всех контрактов.

Итоговое решение

Открыть только небольшую корзину Los Angeles на 7 USDT: 2 USDT в 76–77°F до 0,06 и 5 USDT в 78–79°F до 0,26.

Остальные позиции оставить без изменения. Не добавлять San Francisco ≤81°F и WTI $90: преимущества сохраняются, но текущие размеры уже достаточны. Главные риски — ошибка аэропортового прогноза на 1–2°F и одновременное падение WTI с Iran NO после подтверждённых переговоров.

navlistАктуальные события вокруг нефти и Иранаturn341142search0,turn341142news21,turn899441news13