Обновление модельного портфеля

Срез на 20 июля 2026 года, около 10:25 МСК.

На текущем срезе есть одно новое увеличение позиции и три сокращения:

• добавить 10 USDT в San Francisco 21 июля — 81°F или ниже;
• закрыть San Francisco 20 июля — 72–73°F;
• закрыть оба диапазона Los Angeles 21 июля;
• сократить хедж на нормализацию Ормуза с 10 до 5 USDT.

Это модельный портфель; реальные ордера не размещаются.

Лучшие возможности

1. San Francisco ≤81°F — лучшая новая покупка

Polymarket оценивает исход 81°F или ниже примерно в 61%. Прогноз для аэропорта SFO на 21 июля показывает максимум около 78°F, то есть имеется запас примерно в три градуса до проигрышной границы.

Даже после существенной поправки на ошибку прогноза, отличие координаты прогноза от станции KSFO, округление и возможные корректировки данных справедливая вероятность остаётся около 76–82%.

Модельный ордер:

• добавить 10 USDT;
• лимит покупки — не выше 0,64;
• при цене 0,64 получится 15,63 контракта;
• прибыль при выигрыше — 5,63 USDT;
• модельный EV при fair 79% — около +2,34 USDT;
• общий размер позиции станет 40 USDT.

Больше 40 USDT пока не размещаем: преимущество высокое, но рынок новый и погодная оценка может быстро измениться.

2. San Francisco 20 июля: закрыть 72–73°F

Центральный прогноз для KSFO теперь составляет около 71°F. Рынок оценивает 70–71°F примерно в 41%, тогда как 72–73°F находится около 24%. Таким образом, преимущество нашей позиции 72–73°F практически исчезло.

Действие:

• закрыть все 25 USDT позиции;
• желательная цена продажи — 0,22–0,24;
• не продавать агрессивно ниже 0,20;
• ориентировочный реализованный убыток — 3–5 USDT.

Переходить в 70–71°F по текущим 0,41 не нужно: после учёта спреда цена уже близка к справедливой.

3. Los Angeles 21 июля: закрыть оба диапазона

Прогноз KLAX повысился до 81°F. Рынок теперь оценивает:

• 76–77°F — около 3%;
• 78–79°F — около 25%;
• 80–81°F — около 41%.

Следовательно, прежняя корзина 76–77°F и 78–79°F больше не имеет значимого преимущества.

Ожидаемый общий убыток при таком выходе — примерно 1–1,5 USDT. Покупать 80–81°F по 0,41 не предлагаю: модельная вероятность находится лишь немного выше цены рынка.

4. Chicago и Seattle — держать

Chicago 86–87°F

Диапазон стоит около 0,32, а прогноз O’Hare показывает максимум 86°F. При этом рынок выше оценивает соседний диапазон 84–85°F — примерно в 41%.

Fair probability оцениваю в 43–47%. Позиция привлекательна, но уже составляет 50 USDT — максимальные 5% начального капитала для одного узкого диапазона.

Держать без увеличения. Частичная фиксация — при bid около 0,44–0,47.

Seattle 82–83°F

Рыночная цена составляет около 0,34, а прогноз Sea-Tac показывает максимум 83°F. Соседний диапазон 84–85°F оценивается ниже — примерно в 29%.

Fair probability — 42–46%. Текущие 35 USDT держать, но не увеличивать из-за ограниченной глубины отдельного исхода.

5. WTI $90 — сильный edge, но лимит риска достигнут

Polymarket оценивает касание WTI уровня $90 примерно в 49%. WTI торгуется около $84,84, Brent — около $90,87. За предыдущую неделю WTI вырос примерно на 15,5%, а продолжающиеся удары США и Ирана поддерживают повышенную волатильность и перебои в судоходстве.

До $90 остаётся рост приблизительно на 6%. Модельная вероятность хотя бы одного касания до конца июля — 58–64%.

Несмотря на положительный EV, добавлять нельзя:

• в WTI уже вложено 85 USDT;
• вместе с Iran NO коррелированный блок составляет 165 USDT;
• при росте контракта до 0,60–0,64 следует продать около трети позиции.

6. Переговоры США–Иран — NO

Polymarket даёт около 44% на новый формальный раунд переговоров до 31 августа, следовательно, NO стоит примерно 56%. Военные удары продолжаются, атаки затрагивают судоходство, а прямые встречи сторон пока не запланированы.

Fair NO оцениваю в 60–64%. Позицию 80 USDT держать, но не увеличивать. До 31 августа остаётся достаточно времени, чтобы Катар, Оман или другой посредник организовал формально подходящую под правила встречу.

7. Ормузский хедж — сократить вдвое

Контракт на нормализацию движения через Ормуз до 31 августа стоит около 14%. Более короткий контракт до 31 июля оценивается всего примерно в 2%, что показывает, насколько сложным рынок считает быстрое восстановление судоходства.

Моя fair probability на 31 августа — 10–13%. Самостоятельного положительного ожидания нет.

Действие:

• сократить позицию с 10 до 5 USDT;
• продавать половину при цене 0,12–0,14;
• оставшиеся 5 USDT сохранить как небольшой хедж от неожиданной деэскалации.

Портфель после изменений

Основные риски

Погода: результаты определяются максимумом на конкретной аэропортовой станции. Ошибка прогноза или округление всего на один градус может полностью изменить выигрышный диапазон.

Корреляция: WTI $90 и Iran NO одновременно пострадают после достоверной новости о переговорах или восстановлении движения через Ормуз.

Ликвидность: отображаемая вероятность не гарантирует исполнения. Все операции — только лимитными заявками.

Регуляторный риск: 16 июля Франция ограничила доступ к Polymarket, ссылаясь на требования законодательства об азартных играх. Аналогичные действия других юрисдикций могут повлиять на доступность платформы и ликвидность.

Итоговое изменение: добавить 10 USDT в San Francisco ≤81°F, закрыть San Francisco 72–73°F и оба диапазона Los Angeles, сократить хедж Ормуза до 5 USDT. Chicago, Seattle, WTI и Iran NO оставить без изменений.

navlistАктуальные события, влияющие на нефтяной и геополитический блокturn936828news33,turn936828news34,turn936828news36