Обновление модельного портфеля

Срез на 20 июля 2026 года, около 12:20 МСК.

Главное изменение: подтверждённая цена контракта WTI коснётся $90 в июле сейчас составляет около 0,33, а не 0,39–0,49, использовавшихся в предыдущих промежуточных срезах. Одновременно контракт San Francisco 21 июля — 81°F или ниже остаётся заметно недооценённым.

Рекомендуемые изменения

Реальные сделки не размещаются. Все операции остаются модельными и предполагают использование лимитных заявок.

1. WTI $90 — лучшая ликвидная возможность

Polymarket предлагает YES примерно по 0,33. Для расчёта требуется, чтобы хотя бы одна минутная свеча активного фьючерса WTI на Pyth достигла $90 до конца июля; округление не используется.

WTI сейчас находится около $83,14, а 30-дневная опционная волатильность CME CVOL составляет примерно 69,1%. Барьерная модель без направленного прогноза при этих параметрах даёт около 49% вероятности хотя бы одного касания $90 за оставшуюся часть июля. Это модельная оценка, а не гарантия: диапазон 46–52% учитывает риск резкого снижения волатильности и дипломатического разворота.

Добавочная покупка:

• 20 USDT по цене не выше 0,35;
• по 0,33 — около 60,6 контракта;
• чистая прибыль при успехе — около 40,6 USDT;
• EV при вероятности 49% — около +9,7 USDT;
• ожидаемая доходность добавленного капитала — примерно +48%.

Общую позицию увеличиваем со 100 до 120 USDT, но дальше не наращиваем. Продолжающиеся удары и крайне слабое движение через Ормуз поддерживают нефтяную волатильность, однако любые подтверждённые переговоры способны быстро изменить сценарий.

2. San Francisco ≤81°F — лучший погодный контракт

Рынок предлагает YES примерно по 0,60. Контракт рассчитывается по целому дневному максимуму станции KSFO с учётом допустимых исправлений Weather Underground.

Два аэропортовых прогноза NWS дают на 21 июля максимумы около 78°F и 80°F. Даже более тёплый вариант оставляет запас до проигрышного значения 82°F. Из-за различий между точкой прогноза и станцией, морского слоя и возможных корректировок данных справедливую вероятность ограничиваю диапазоном 82–88%, а не ставлю её выше 90%.

Добавочная покупка:

• 20 USDT по цене не выше 0,62;
• по 0,60 — около 33,3 контракта;
• чистая прибыль при успехе — около 13,3 USDT;
• EV при вероятности 85% — около +8,3 USDT;
• ожидаемая доходность добавления — около +42%.

Целевой размер позиции увеличивается с 40 до 60 USDT.

3. Seattle 82–83°F — преимущество больше не подтверждается

Контракт стоит около 0,35, при этом доступный прогноз для Сиэтла показывает максимум примерно 80°F. Это не точечный прогноз непосредственно для станции KSEA, поэтому полностью исключать 82–83°F нельзя, однако прежняя оценка fair выше 40% теперь выглядит слишком агрессивной.

Действие:

• закрыть позицию 35 USDT лимитной продажей около 0,31–0,33;
• не продавать агрессивно ниже 0,28;
• если ликвидность не позволит выйти полностью, оставить не более 10–15 USDT до следующего обновления аэропортового прогноза.

4. Остальные позиции

Chicago 86–87°F: NWS ожидает около 86°F, а рынок просит 0,32. Положительное ожидание сохраняется, но диапазон справедливой вероятности снижен до 38–44%. Позиция уже составляет максимальные 50 USDT, поэтому только держать.

New York 80–81°F: прогнозы располагаются приблизительно около 79–81°F, а цена составляет 0,30. Преимущество небольшое и неустойчивое. Существующие 10 USDT оставляем, но не увеличиваем.

Переговоры США–Иран — NO: рынок оценивает YES примерно в 46%, то есть NO около 54%. Эскалация поддерживает небольшое преимущество NO, но дипломатические каналы не закрыты, а правила допускают формальные непрямые переговоры через посредников. Сокращаем позицию с 65 до 50 USDT, перенаправляя часть риска в более выгодный WTI-контракт.

Целевой модельный портфель

По прежнему модельному журналу, если все ранее указанные лимитные заявки считать исполненными:

Точную стоимость немедленной ликвидации нельзя надёжно рассчитать без фактической истории исполнения всех предыдущих заявок и актуальных bid по каждому контракту.

Основные риски

Главная концентрация теперь находится в WTI $90. Модель использует текущую высокую волатильность; при деэскалации она может быстро снизиться, и вероятность касания $90 окажется существенно ниже расчётной.

WTI и Iran NO остаются положительно коррелированными. Новость о подтверждённых переговорах способна одновременно обрушить обе позиции. Ормузский хедж компенсирует этот сценарий лишь частично.

В погодных контрактах критичны конкретная аэропортовая станция, округление до целого градуса и последующие исправления источника. Все операции следует проводить только лимитными ордерами.

Итоговое действие: добавить 20 USDT в WTI $90 и 20 USDT в San Francisco ≤81°F, полностью закрыть Seattle 82–83°F и сократить Iran NO на 15 USDT.

navlistСобытия, влияющие на нефть и геополитические позицииturn576644news25,turn576644news26,turn576644news28