Срез на 20 июля 2026 года, 13:23 МСК.
За последний час произошло важное изменение внешнего фона: WTI сначала достиг $85,39, но затем упал примерно до $81,81 после сообщений о готовности Ирана рассматривать новые предложения через посредников. Это одновременно снижает ценность позиции Iran talks NO и уменьшает вероятность быстрого касания WTI уровня $90.
Реальные сделки не размещаются — ниже обновление модельного портфеля.
Действия сейчас
| Контракт | Рынок | Fair probability | Решение |
|---|---|---|---|
| San Francisco 21 июля: ≤81°F YES | 0,57 | 74–80% | Добавить 10 USDT до 0,60 |
| WTI коснётся $90 в июле — YES | 0,326 | 36–43% | Сократить экспозицию со 120 до 90 USDT |
| Новый раунд переговоров США–Иран до 31 августа — YES | 0,49 | 56–61% | Купить 15 USDT до 0,50 |
| Тот же контракт — NO | около 0,52 | 39–44% | Закрыть прежние 50 USDT |
| Chicago 20 июля: 86–87°F YES | 0,33 | 34–39% | Сократить с 50 до 20 USDT |
| New York 21 июля: 80–81°F YES | последняя подтверждённая цена около 0,30 | 34–40% | Держать 10 USDT |
| Ормуз нормализуется до 31 августа — YES | 0,14 | 16–20% | Держать 5 USDT, не добавлять |
| Эффективное перемирие США–Иран до 31 августа — YES | 0,54 | 57–61% | Наблюдать, без позиции |
Текущие подтверждённые котировки: San Francisco ≤81°F — 57%, WTI $90 — 32,6%, переговоры до 31 августа — 49% YES, Chicago 86–87°F — 33%, Ормуз — 14%, двухнедельная пауза в американских ударах — 54%.
1. San Francisco ≤81°F — лучший текущий edge
Официальный точечный прогноз NWS для KSFO показывает максимум около 80°F во вторник. Контракт при этом оценивает исход «81°F или ниже» всего в 57%.
После поправки на ошибку прогноза, различие между точкой NWS и фактической станцией KSFO, округление и возможную последующую корректировку Weather Underground моя оценка составляет 74–80%.
Добавочная позиция:
- 10 USDT;
- лимит покупки — 0,60;
- при цене 0,57 получится около 17,54 контракта;
- прибыль при успехе — около 7,54 USDT;
- EV при центральной вероятности 77% — примерно +3,5 USDT;
- ожидаемая доходность нового входа — около +35%.
Общий размер позиции становится 70 USDT. Выше этого увеличивать нельзя: 7% стартового капитала уже достаточно для одного погодного контракта.
2. WTI $90 — преимущество осталось, но позиция слишком крупная
WTI $90 стоит около 32,6%. Текущий WTI находится примерно возле $81,8 после внутридневного максимума $85,39. Для выигрыша требуется движение ещё приблизительно на 10% за оставшиеся 11–12 дней июля.
Модель барьерного касания при диапазоне годовой волатильности 55–70%, без положительного ценового дрейфа, даёт вероятность около 32–42%. Геополитический риск резкого скачка добавляет небольшой хвост, но новые дипломатические сигналы его частично компенсируют. Итоговая fair probability — 36–43%.
Контракт по-прежнему имеет положительное ожидание, однако 120 USDT — чрезмерная концентрация.
Действие:
- сократить рыночную экспозицию до 90 USDT;
- продать эквивалент 30 USDT при цене 0,32 или выше;
- не продавать агрессивно ниже 0,29;
- при дальнейшем падении котировки без новых дипломатических новостей провести повторную оценку, а не автоматически усреднять.
3. Переговоры США–Иран: закрыть NO и открыть небольшой YES
Polymarket оценивает новый раунд переговоров до 31 августа в 49%, то есть NO стоит примерно 51–52%. При этом Reuters сообщает, что посредники передали Тегерану новые предложения, а иранский МИД допустил переговоры, исходя из национальных интересов.
Контракт требует нового формально созванного раунда переговоров высокого уровня. Технические и рабочие встречи сами по себе не засчитываются, поэтому текущие дипломатические контакты ещё не гарантируют выигрыш YES.
Тем не менее справедливую вероятность YES повышаю до 56–61%.
Ротация:
- закрыть прежние 50 USDT в NO при цене от 0,50;
- купить YES на 15 USDT по цене не выше 0,50;
- при входе по 0,49 EV при вероятности 58,5% составляет около +2,9 USDT.
Это одновременно устраняет сильную корреляцию прежней позиции Iran NO с WTI $90.
4. Chicago 86–87°F — преимущество почти исчезло
Рынок теперь считает главным диапазон 84–85°F с вероятностью 51%, а 86–87°F оценивает примерно в 33%. Прогноз O’Hare показывает максимум 86°F, но поздние грозы способны ограничить дневной прогрев.
forecastturn475217forecast0
Моя оценка диапазона 86–87°F — 34–39%. Положительное ожидание остаётся лишь небольшим и уже не оправдывает риск на 50 USDT непосредственно перед расчётом.
Действие:
- сократить позицию до 20 USDT;
- продать 30 USDT экспозиции при bid от 0,30;
- если bid ниже 0,27, не пересекать широкий спред и оставить больший остаток до появления новых наблюдений.
5. Остальные позиции
New York 80–81°F: почасовой прогноз LaGuardia на 21 июля достигает примерно 79°F, при этом ожидаются облачность, ливни и грозы. Это поддерживает вероятность диапазона 80–81°F примерно на уровне 34–40%. Текущие 10 USDT оставить, но новых покупок без свежей котировки не делать.
Ормуз до 31 августа: рынок даёт 14% на восстановление. В воскресенье пролив прошли только четыре судна, а для выигрыша требуется опубликованное IMF Portwatch семидневное среднее не менее 60 проходов в сутки. Моя оценка 16–20% учитывает возможность дипломатического разворота, но неопределённость слишком высока для увеличения.
Эффективное перемирие до 31 августа: контракт стоит 54% и выигрывает при любой непрерывной 14-дневной паузе в квалифицируемых американских ударах по территории Ирана. Fair probability оцениваю в 57–61%, но переговорный YES по 49% сейчас предлагает более чистое преимущество.
ФРС: Polymarket оценивает сентябрьское повышение на 25 б.п. в 38%, а сохранение ставки — в 59%. Достаточно надёжного преимущества ни по одному варианту сейчас нет.
Целевой портфель после изменений
| Открытая позиция | Целевая экспозиция |
|---|---|
| WTI коснётся $90 — YES | 90 USDT |
| San Francisco ≤81°F — YES | 70 USDT |
| Chicago 86–87°F — YES | 20 USDT |
| New York 80–81°F — YES | 10 USDT |
| Новый раунд переговоров США–Иран — YES | 15 USDT |
| Ормуз нормализуется — YES | 5 USDT |
| Переговоров не будет — NO | 0 USDT |
| Всего в рынке | 210 USDT |
По предыдущему модельному журналу:
| Показатель | Оценка |
|---|---|
| Стартовый капитал | 1 000 USDT |
| Ранее реализованный результат | примерно +57…+71 USDT |
| Свободный резерв после изменений | примерно 847…861 USDT |
| Номинальный риск открытых позиций | 210 USDT |
| Сырой forward EV | примерно +39…+68 USDT |
| EV после 50% дисконта на ошибки модели | +20…+34 USDT |
| Консервативный ожидаемый итог | примерно 1 077…1 105 USDT |
Точный NAV нельзя подтвердить без фактической истории исполнения всех предыдущих модельных лимитных заявок и актуальных bid по каждому исходу.
Ключевые риски
Главный риск — резкая смена дипломатического режима. Подтверждённая встреча поддержит переговорный YES, но одновременно способна обрушить WTI $90. Возобновление масштабных ударов даст обратный результат.
Погодные рынки зависят от одной конкретной аэропортовой станции. Отклонение прогноза на один-два градуса, округление или последующее исправление Weather Underground полностью меняют результат.
Итоговое изменение: закрыть Iran talks NO, открыть небольшой Iran talks YES, сократить WTI и Chicago, добавить 10 USDT в San Francisco ≤81°F. Остальные позиции оставить без увеличения.
navlistПоследние события вокруг нефти и конфликта США–Иранturn475217news32,turn475217news33,turn475217news36