Срез на 21 июля 2026 года, 02:21 МСК.
Появилось одно новое преимущество, а прежняя позиция по ФРС больше не соответствует нашим правилам минимального Edge.
Рекомендуемые изменения
| Контракт | Цена | Fair | Edge | Действие |
|---|---|---|---|---|
| WTI коснётся $90 до 24 июля — YES | 0,20 | 24–30% | +4–10 п.п. | Купить 5 USDT |
| ФРС повысит ставку в июле на 25 б.п. — YES | 0,07 | 9–11% | +2–4 п.п. | Сократить с 20 до 10 USDT |
| WTI коснётся $90 в июле — YES | 0,394 | 46–52% | +7–13 п.п. | Держать 60 USDT |
| Переговоры США–Иран до 31 августа — YES | 0,45 | 52–57% | +7–12 п.п. | Держать 55 USDT |
| Переговоры США–Иран до 31 июля — YES | 0,12 | 16–20% | +4–8 п.п. | Держать 5 USDT |
| Ормуз нормализуется до 31 августа — YES | 0,14 | 10–14% | отсутствует | Держать 5 USDT как хедж |
Новая сделка: WTI $90 до 24 июля
Короткий недельный контракт продаётся по 0,20. Для выигрыша достаточно, чтобы минутная свеча активного фьючерса WTI коснулась $90 до завершения торговой недели 24 июля. Объём исхода небольшой — около 642 USDT, поэтому допустима только микропозиция.
CME показывает WTI около $83,88, а 30-дневную опционную волатильность CVOL — около 69%. При более консервативном диапазоне волатильности 55–69% модель первого касания даёт вероятность $90 до пятницы примерно 21–32%; рабочая оценка — 27%.
Модельный ордер:
- размер: 5 USDT;
- лимит покупки: не выше 0,20;
- количество: 25 контрактов;
- прибыль при успехе: 20 USDT;
- центральный EV: около +1,75 USDT;
- ожидаемая доходность: около +35%.
Не увеличивать выше 5 USDT: рынок малоликвиден и полностью коррелирует с нашей основной июльской позицией WTI.
WTI $90 в июле: преимущество усилилось
Месячный контракт теперь стоит 0,394. Polymarket использует минутные свечи активного фьючерса без округления.
Рост WTI до района $83,9 и сохранение высокой опционной волатильности повысили оценку вероятности касания $90 до 46–52%. При центральной оценке 49% ожидаемая доходность свежего входа составляет около +24%.
При этом военный и дипломатический фон остаётся двусторонним: США провели десятую подряд ночь ударов, но посредники одновременно предложили десятидневное прекращение огня для возвращения к переговорам.
Решение: существующие 60 USDT держать, но не добавлять сверх новой недельной микропозиции.
ФРС: убрать добавочный лот
Polymarket и Kalshi оценивают повышение ставки в июле примерно в 6–7%, тогда как актуальная оценка, основанная на фьючерсах Fed Funds, находится около 11%.
Положительное ожидание формально остаётся, но абсолютный Edge составляет лишь 2–4 процентных пункта — ниже установленного нами минимума 8 п.п.
Действие:
- продать половину позиции;
- сократить размер с 20 до 10 USDT;
- предпочтительный выход: 0,065–0,07;
- оставить 10 USDT как хвостовую ставку;
- больше не увеличивать.
Вероятность полной потери оставшихся 10 USDT всё ещё составляет примерно 89–91%.
Переговоры США–Иран
Polymarket сейчас оценивает:
- формальный раунд до 31 июля — 12%;
- до 31 августа — 45%.
Предложение о десятидневном перемирии и продолжающееся посредничество поддерживают переговорный сценарий, однако технические или дистанционные контакты не удовлетворяют правилам: нужен формальный очный раунд с высокопоставленными представителями.
Решение:
- августовские 55 USDT — держать;
- июльские 5 USDT — держать как спекулятивную позицию;
- не увеличивать обе позиции одновременно.
Целевой портфель после изменений
| Открытая позиция | Размер |
|---|---|
| WTI $90 в июле — YES | 60 USDT |
| WTI $90 до 24 июля — YES | 5 USDT |
| Переговоры США–Иран до 31 августа — YES | 55 USDT |
| ФРС +25 б.п. — YES | 10 USDT |
| Переговоры США–Иран до 31 июля — YES | 5 USDT |
| Ормуз нормализуется — YES | 5 USDT |
| Всего в рынке | 140 USDT |
| Свободный резерв без учёта P/L | 860 USDT |
Текущий результат
Из-за отсутствия полного журнала ранних исполнений цифры остаются реконструкцией:
| Показатель | Оценка |
|---|---|
| Реализованный P/L | примерно +45…+60 USDT |
| Нереализованный P/L | примерно +2…+9 USDT |
| Оценочный капитал | примерно 1 047…1 069 USDT |
| Доходность от старта | примерно +4,7…+6,9% |
| Сырой forward EV обновлённого портфеля | около +35 USDT |
| EV после 50% дисконта к модели | около +17 USDT |
Итог
Сократить ФРС с 20 до 10 USDT и открыть 5 USDT в недельный WTI $90 по цене не выше 0,20. Все остальные позиции оставить без изменений.
navlistКлючевые события для нефтяных и переговорных позицийturn556618news35,turn556618news38,turn556618news36