Все операции модельные. Расчёт портфеля ниже предполагает исполнение указанных лимитных цен.
PMF-20260729-44 — закрыть США–Иран
US × Iran Effective Ceasefire by August 31 — YES
Polymarket оценивает двухнедельное эффективное прекращение огня до 31 августа примерно в 64%. Однако Иран только что запустил баллистические ракеты по американским силам, завершив четырёхдневную паузу. Переговоры продолжаются, но дипломатические предложения пока не привели к устойчивому соглашению.
Моя обновлённая оценка:
| Показатель | Значение |
|---|---|
| Рыночная вероятность YES | 64% |
| Fair probability YES | 48–54% |
| Fair probability NO | 46–52% |
| Рыночная вероятность NO | 36% |
| Edge стороны NO | +10…+16 п.п. |
Действие: продать всю существующую позицию YES:
- количество: ≈138,09 контракта;
- минимальная цена продажи: 0,62;
- расчётное поступление: ≈85,61 USDT;
- себестоимость: 65 USDT;
- реализованная прибыль: ≈+20,61 USDT.
Переходить в полноценную позицию NO пока не следует: риск внезапной дипломатической сделки остаётся высоким. Закрытие существующего YES достаточно.
PMF-20260729-45 — открыть непогодную позицию
Fed rate hike in 2026 — YES
Контракт на хотя бы одно повышение ставки ФРС в течение 2026 года оценивается Polymarket всего в 76%, при объёме около 5 млн долларов. Процентные фьючерсы при этом закладывают около 95% вероятности повышения уже к сентябрю; вероятность повышения на текущем заседании оценивается внешним рынком примерно в 30–40%.
После консервативного дисконта за риск-нейтральное ценообразование фьючерсов:
| Показатель | Значение |
|---|---|
| Цена входа | 0,76 |
| Максимальная цена | 0,77 |
| Fair probability | 87–92% |
| Edge | +11…+16 п.п. |
| Аллокация | 10 USDT |
| Контрактов | ≈13,16 |
| Ожидаемый EV | +1,45…+2,11 USDT |
| Ожидаемый ROI | +14,5…+21,1% |
| Прибыль при YES | ≈+3,16 USDT |
| Максимальный убыток | −10 USDT |
Позиция коррелирует с уже имеющимися ставками на июльское повышение, поэтому сейчас ограничиваем новый контракт суммой 10 USDT.
Остальные позиции
Июльское повышение ФРС сейчас оценивается примерно в 24% на Polymarket и 25% на Kalshi. Внешний срочный рынок находится ближе к 30–40%, но совокупная экспозиция на ближайшее решение уже достаточно большая — держать без увеличения.
Ормуз до 31 августа оценивается примерно в 11%. С учётом продолжающихся переговоров и одновременно возобновившихся атак позицию размером 5 USDT оставляем без изменений.
Новых погодных сделок не открываем. Chicago 82–83°F находится около 28%, NYC 78–79°F — около 28%; подтверждённого нового преимущества не менее 15 п.п. сейчас нет.
Журнал операций
| ID | Действие | Контракт | Цена | Сумма |
|---|---|---|---|---|
| PMF-20260729-44 | Закрыть | США–Иран до 31 августа — YES | ≥0,62 | ≈85,61 |
| PMF-20260729-45 | Открыть | Повышение ставки ФРС в 2026 — YES | ≤0,77 | 10,00 |
Портфель после исполнения
Для переоценки использованы текущие отображаемые вероятности или ближайшие доступные модельные отметки. Они могут отличаться от фактических bid на несколько центов.
| Открытая позиция | Себестоимость | Оценка | P/L |
|---|---|---|---|
| ФРС +25 б.п. в июле, Polymarket | 33,45 | ≈47,60 | +14,15 |
| ФРС +25 б.п. в июле, Kalshi | 2,53 | ≈2,50 | −0,03 |
| Ормуз до 31 августа | 5,00 | ≈3,93 | −1,07 |
| Chicago 82–83°F | 7,00 | ≈7,85 | +0,85 |
| NYC максимум 78–79°F | 12,00 | ≈16,11 | +4,11 |
| NYC минимум 68–69°F | 3,00 | ≈4,09 | +1,09 |
| Повышение ставки ФРС в 2026 | 10,00 | ≈10,00 | 0,00 |
| Итого | 72,98 | ≈92,08 | ≈+19,10 |
| Показатель фонда | Значение |
|---|---|
| Стартовый капитал | 1 000 USDT |
| Реализованный P/L | ≈+137,73 USDT |
| Нереализованный P/L | ≈+19,10 USDT |
| Свободный резерв | ≈1 064,75 USDT |
| NAV | ≈1 156,83 USDT |
| Доходность | ≈+15,68% |
| Капитал в открытых позициях | 72,98 USDT |
| Сырой forward EV без погоды | ≈+11…+26 USDT |
| EV после 50% дисконта модели | ≈+6…+13 USDT |
Действие: закрыть YES на прекращение огня США–Иран по 0,62 или выше и открыть на 10 USDT контракт «повышение ставки ФРС в 2026 — YES» по цене не выше 0,77.