PMF-20260729-47 — ОТКРЫТЬ
Повышение ставки ФРС к сентябрьскому заседанию — YES
На Polymarket контракт торгуется примерно по 0,68. Он рассчитывается как YES, если верхняя граница ставки будет повышена до завершения сентябрьского заседания; экстренное повышение также учитывается. Объём рынка превышает 500 тыс. долларов.
Процентные фьючерсы оценивают вероятность повышения к сентябрю примерно в 95%. Поскольку фьючерсная вероятность может включать премию за риск и отличаться от физической вероятности, для портфеля использую более консервативную оценку 88–93%.
| Показатель | Значение |
|---|---|
| Цена покупки | 0,68 |
| Максимальная цена | 0,69 |
| Fair probability | 88–93% |
| Edge | +20…+25 п.п. |
| Аллокация | 15 USDT |
| Количество | ≈22,06 контракта |
| EV | +4,41…+5,51 USDT |
| Ожидаемый ROI | +29…+37% |
| Прибыль при YES | ≈+7,06 USDT |
| Максимальный убыток | −15 USDT |
Действие: модельно купить YES на 15 USDT по 0,68. При цене выше 0,69 ордер отменить.
Главные риски: снижение инфляционного давления, быстрое восстановление энергетических поставок, более мягкая риторика ФРС и расхождение между вероятностями фьючерсного рынка и фактической вероятностью решения.
Существующие позиции
Контракт «повышение ставки ФРС в 2026 году» около 76% оставляем без увеличения: новая сентябрьская позиция имеет более короткий срок и более высокий ожидаемый ROI.
Ормуз до 31 августа остаётся около 12%. Фактический поток судов пока существенно ниже установленного рынком порога, но закрывать небольшую позицию на 5 USDT при текущей цене нецелесообразно.
Погодные позиции не увеличиваем. NYC 78–79°F находится около 19%, NYC 68–69°F — около 30%, Chicago 82–83°F — около 27–28%. Хотя официальные прогнозы поддерживают часть этих диапазонов, нового надёжного Edge не менее 15 п.п. с достаточной ликвидностью нет.
По нефти и крупнейшей компании США подтверждённой сделки тоже нет: WTI уже находится близко к $83 при цене контракта «достигнет $85 в июле» около 61%, а преимущество Apple над Nvidia по капитализации недостаточно велико с учётом предстоящего отчёта Apple.
Журнал операции
| ID | Действие | Контракт | Цена | Сумма |
|---|---|---|---|---|
| PMF-20260729-47 | Открыть YES | Повышение ставки ФРС к сентябрьскому заседанию | 0,68 | 15 USDT |
Портфель после исполнения
Переоценка выполнена по текущим отображаемым вероятностям, которые могут отличаться от исполнимых bid.
| Показатель | Значение |
|---|---|
| Реализованный P/L | ≈+151,95 USDT |
| Нереализованный P/L | ≈−0,41 USDT |
| Себестоимость открытых позиций | 52,00 USDT |
| Рыночная оценка позиций | ≈51,59 USDT |
| Свободный резерв | ≈1 099,95 USDT |
| NAV | ≈1 151,54 USDT |
| Доходность фонда | ≈+15,15% |
Снижение NAV относительно предыдущего среза связано преимущественно с переоценкой NYC 78–79°F примерно с 28% до 19%, а не с открытием новой позиции.
Итоговое действие: открыть только Fed rate hike by September — YES на 15 USDT по цене не выше 0,69. Других изменений не вносить.