Операция выполнена исключительно в постоянном модельном paper-портфеле со стартовым капиталом 1 000 USDT. Реальная заявка не выставлялась; параметры сделки зафиксированы без изменения подтверждённого сигнала.
Параметры операции
| Параметр | Зафиксированное значение |
|---|---|
| ID | PMF-20260803-61 |
| Время открытия | 3 августа 2026, 03:15:55 МСК |
| Контракт | ФРС повысит ставку ровно на 25 б.п. после заседания 15–16 сентября 2026 года |
| Сторона | YES |
| Цена входа | 0,58 |
| Количество | 84,43 контракта |
| Номинал | 48,9716 USDT |
| Комиссия | 1,0284 USDT |
| Полная себестоимость | 50,0000 USDT |
| Причина | Подтверждённое расхождение между ценой контракта и оценками вероятности на основе срочного рынка при достаточной глубине стакана |
| Market Probability | 58,0% |
| Fair Probability | 70,0–72,9% |
| Edge до комиссии | +12,0…+14,9 п.п. |
| Точка безубыточности с комиссией | 59,218% |
| Edge после комиссии | +10,8…+13,7 п.п. |
| Expected Value | +9,1037…+11,5522 USDT |
| EV ROI | +18,21…+23,10% |
| Максимальный убыток | −50,0000 USDT |
| Прибыль при YES | +34,4338 USDT |
Почему вход подтверждён
Официальный CLOB Polymarket в момент исполнения показывал bid 0,57 и ask 0,58; на лучшем ask было более 103 тыс. контрактов, поэтому весь модельный объём исполним без проскальзывания. Официальные правила Polymarket подтверждают, что YES требует повышения верхней границы диапазона ровно на 25 б.п. после заседания 15–16 сентября.
Market Probability Tracker ФРБ Атланты, рассчитываемый по опционам SOFR, на последнем доступном официальном срезе показывал 78,27% для сценария повышения. Две независимые срочные оценки — RateProbability и Fisclear — давали 70,0% и 72,9%. Для сделки принят более консервативный диапазон 70,0–72,9%, а не максимальная официальная оценка.
Федеральная резервная система сохранила диапазон 3,50–3,75%, но трое участников голосовали за повышение на 25 б.п. BEA сообщило о повышенной инфляции PCE, а ФРБ Нью-Йорка фиксировал EFFR 3,63%.
Основные риски
- Два прямых prediction-рынка оценивали исход лишь в 58–59%, поэтому расхождение с оценками срочного рынка может отражать модельный или календарный риск.
- Вероятности из опционов являются риск-нейтральными и не обязаны совпадать с физической вероятностью решения.
- Контракт выигрывает только при изменении ровно на 25 б.п.; иной размер изменения или отсутствие повышения дают нулевую выплату.
- До заседания остаётся около 44 дней, за которые макроданные и коммуникация ФРС могут существенно изменить распределение.
- Новая позиция коррелирует с уже открытой годовой ставкой на хотя бы одно повышение.
Портфель после исполнения
| Открытая позиция | Количество | Себестоимость | Bid / ask | Стоимость | P/L |
|---|---|---|---|---|---|
| Хотя бы одно повышение ФРС в 2026 — YES | 28,54 | 20,0000 | 0,67 / 0,68 | 19,1218 | −0,8782 |
| Ровно +25 б.п. в сентябре — YES | 84,43 | 50,0000 | 0,57 / 0,58 | 48,1273 | −1,8727 |
Реализованный P/L остаётся +120,9305 USDT. Win Rate, Profit Factor, средний Edge и средний EV не пересчитываются приблизительно: ранняя часть неизменяемого журнала не содержит полной однородной выборки.