Операция выполнена исключительно в постоянном модельном paper-портфеле со стартовым капиталом 1 000 USDT. Реальная заявка не выставлялась. Заданное количество и предел цены не менялись; новый лот полностью исполнен модельно на лучшем ask официального стакана.
Параметры операции
| Параметр | Зафиксированное значение |
|---|---|
| ID | PMF-20260805-66 |
| Время открытия | 5 августа 2026, 18:12:26 МСК |
| Контракт | ФРС повысит ставку ровно на 25 б.п. после заседания 15–16 сентября 2026 года |
| Сторона | YES |
| Цена входа | 0,47 |
| Количество | 51,818304 контракта |
| Номинал | 24,354603 USDT |
| Комиссия | 0,645397 USDT |
| Полная себестоимость | 25,0000 USDT |
| Причина | Свежий официальный опционный срез подтвердил вероятность точного диапазона существенно выше исполнимой цены, комиссия и глубина проверены непосредственно перед модельным исполнением |
| Market Probability | 47,0% |
| Эффективная цена с комиссией | 48,2455% |
| Fair Probability | 57–60% |
| Edge после комиссии | +8,7545…+11,7545 п.п. |
| Expected Value | +4,5364…+6,0910 USDT |
| EV ROI | +18,1457…+24,3639% |
| Максимальный убыток нового лота | −25,0000 USDT |
| Прибыль нового лота при YES | +26,818304 USDT |
| Цена выхода | Позиция открыта |
Почему увеличение подтверждено
Официальный CLOB Polymarket в 18:12:26 МСК показывал bid 0,46 и ask 0,47; на лучшем ask находилось 23 094,68 контракта, поэтому заданные 51,818304 контракта полностью исполнимы без проскальзывания. Официальный fee endpoint подтвердил базовую ставку комиссии, а параметры рынка — активный приём заявок, taker-only fee schedule и правила точного исхода +25 б.п.
Обновлённый 5 августа официальный файл ФРБ Атланты содержит наблюдение за 4 августа: вероятность среднего SOFR в диапазоне 3,75–4,00% для сентябрьского окна составляет 62,33%, а совокупная вероятность ставки выше текущего диапазона — 76,43%. Согласно методологии трекера, это риск-нейтральное распределение по опционам на трёхмесячный SOFR, поэтому для сделки сохранён более осторожный fair 57–60%, а не механически перенесено значение 62,33%.
ФРС 29 июля сохранила диапазон 3,50–3,75% голосами 9–3; трое участников предпочли повышение на 25 б.п. Новый первичный опционный срез подтверждает направленное расхождение, но не устраняет риск иного решения.
Основные риски
- контракт выигрывает только при изменении ровно на 25 б.п.; отсутствие повышения или иной размер решения дают нулевую выплату;
- опционные вероятности риск-нейтральны и могут быстро измениться после новых данных по инфляции и рынку труда;
- после исполнения себестоимость сентябрьской позиции достигает 100 USDT, а всей темы ФРС — 150 USDT;
- три открытые позиции ФРС сильно коррелированы, поэтому дальнейшее увеличение без нового отдельного подтверждения запрещено;
- максимальный убыток нового лота ограничен 25 USDT.
Портфель после исполнения
| Открытая позиция | Количество | Себестоимость | Bid / ask | Стоимость | P/L |
|---|---|---|---|---|---|
| Хотя бы одно повышение ФРС в 2026 — YES | 28,54 | 20,0000 | 0,60 / 0,63 | 17,1240 | −2,8760 |
| Ровно +25 б.п. в сентябре — YES | 188,070395 | 100,0000 | 0,46 / 0,47 | 86,5124 | −13,4876 |
| Прямой контракт на повышение ФРС в 2026 — YES | 46,754097 | 30,0000 | 0,62 / 0,63 | 28,9875 | −1,0125 |
| Нормализация трафика через Ормуз — YES | 55,5556 | 10,0000 | 0,18 / 0,19 | 10,0000 | +0,0000 |
| Официальное объявление США до 7 августа — YES | 53,191489 | 24,8968 | 0,454 / 0,466 | 24,1489 | −0,7479 |
Стоимость открытых позиций составляет 166,7729 USDT, реализованный P/L остаётся +120,9305 USDT. Win Rate, Profit Factor, средний Edge и средний EV не пересчитаны приблизительно: ранняя часть неизменяемого журнала не содержит полной однородной выборки сделок и комиссий.