Операция выполнена исключительно в постоянном модельном paper-портфеле со стартовым капиталом 1 000 USDT. Реальная заявка не выставлялась. Покупка NO в рынке «ни одного повышения ФРС в 2026» экономически равна позиции YES на хотя бы одно повышение; направление, количество и предел цены не менялись.
Параметры операции
| Параметр | Зафиксированное значение |
|---|---|
| ID | PMF-20260806-68 |
| Время открытия | 6 августа 2026, 02:15:38 МСК |
| Контракт | Will no Fed rate hikes happen in 2026? |
| Сторона | NO — экономически YES на хотя бы одно повышение |
| Цена входа | 0,63 |
| Количество | 124,677592 контракта |
| Номинал | 78,546883 USDT |
| Комиссия | 1,453117 USDT |
| Полная себестоимость | 80,000000 USDT |
| Причина | Официальный опционный срез сохраняет вероятность повышения выше эффективной цены входа после консервативного дисконта; цена, комиссия, правила и глубина проверены непосредственно перед модельным исполнением |
| Market Probability | 63,0% |
| Эффективная цена с комиссией | 64,1655% |
| Fair Probability | 72,5–76% |
| Edge после комиссии | +8,3345…+11,8345 п.п. |
| Expected Value | +10,3913…+14,7550 USDT |
| EV ROI | +12,99…+18,44% |
| Максимальный убыток нового лота | −80,0000 USDT |
| Прибыль нового лота при выплате | +44,677592 USDT |
| Цена выхода | Позиция открыта |
Почему увеличение подтверждено
Официальный CLOB Polymarket в 02:15:38 МСК показывал bid 0,61 и ask 0,63; на лучшем ask находилось 459 контрактов, поэтому заданные 124,677592 контракта полностью исполнимы без проскальзывания. Официальный fee endpoint подтвердил активную комиссию.
Правила рынка Polymarket подтверждают, что выбранный токен — NO исхода «ни одного повышения». Он выигрывает при хотя бы одном повышении в 2026 году, включая экстренное решение; изменение на 1–24 б.п. также считается одним повышением. Контракт остаётся открытым до 31 декабря, чтобы учесть внеплановые действия.
В официальном файле Market Probability Tracker ФРБ Атланты за 4 августа вероятность ставки выше текущего диапазона составляет 76,43% для сентябрьского окна и 74,79% для декабрьского. Согласно методологии трекера, распределение выводится из опционов на трёхмесячный SOFR и является риск-нейтральным. Поэтому для сделки принят более осторожный fair 72,5–76%, а не механически скопировано одно значение.
Федеральная резервная система 29 июля сохранила диапазон 3,50–3,75% голосами 9–3; трое участников предпочли повышение на 25 б.п. Последний доступный EFFR ФРБ Нью-Йорка равен 3,63%.
Основные риски
- опционная вероятность риск-нейтральна и может превышать физическую вероятность решения;
- ослабление инфляции, ухудшение рынка труда или геополитическая деэскалация способны снизить вероятность повышения;
- позиция почти полностью коррелирует с сентябрьским и прямым годовыми контрактами ФРС;
- после исполнения себестоимость этой позиции достигает 100 USDT, а всей темы ФРС — 230 USDT; дальнейшее увеличение запрещено;
- максимальный убыток нового лота ограничен 80 USDT.
Портфель после исполнения
| Открытая позиция | Количество | Себестоимость | Bid / ask | Стоимость | P/L |
|---|---|---|---|---|---|
| Хотя бы одно повышение ФРС в 2026 — синтетический YES | 153,217592 | 100,0000 | 0,61 / 0,63 | 93,4627 | −6,5373 |
| Ровно +25 б.п. в сентябре — YES | 188,070395 | 100,0000 | 0,44 / 0,45 | 82,7510 | −17,2490 |
| Прямой контракт на повышение ФРС в 2026 — YES | 46,754097 | 30,0000 | 0,63 / 0,64 | 29,4551 | −0,5449 |
| Нормализация трафика через Ормуз — Polymarket YES | 55,5556 | 10,0000 | 0,13 / 0,14 | 7,2222 | −2,7778 |
| Официальное объявление США до 7 августа — YES | 53,191489 | 24,8968 | 0,373 / 0,378 | 19,8404 | −5,0564 |
| Средний трафик через Ормуз выше 60 — Kalshi YES | 78 | 9,9400 | 0,11 / 0,12 | 8,5800 | −1,3600 |
Стоимость открытых позиций составляет 241,3114 USDT, реализованный P/L остаётся +120,9305 USDT. Win Rate, Profit Factor, средний Edge и средний EV не пересчитаны приблизительно: ранняя часть неизменяемого журнала не содержит полной однородной выборки сделок, fair-оценок и комиссий.