Операция выполнена исключительно в постоянном модельном paper-портфеле со стартовым капиталом 1 000 USDT. Реальная заявка не выставлялась. Цена 0,63, количество 31,169397 YES и полная себестоимость 20 USDT зафиксированы без изменения параметров сигнала.
Параметры операции
| Параметр | Зафиксированное значение |
|---|---|
| ID | PMF-20260806-71 |
| Время открытия | 6 августа 2026, 08:10:08 МСК |
| Контракт | Fed rate hike in 2026? |
| Сторона | YES |
| Цена входа | 0,63 |
| Количество | 31,169397 контракта |
| Номинал | 19,636721 USDT |
| Комиссия | 0,363279 USDT |
| Полная себестоимость | 20,000000 USDT |
| Лимит исполнения | Не выше 0,63; рынок выше не догонять |
| Причина | Официальный опционный ориентир Atlanta Fed существенно выше fee-adjusted точки безубыточности контракта, при этом размер доводит прямую позицию и тему ФРС только до заранее установленных лимитов |
| Market Probability | 63% |
| Fee-adjusted breakeven | 64,1655% |
| Fair Probability | 73–76% |
| Edge | +8,8345…+11,8345 п.п. |
| Expected Value | +2,7537…+3,6887 USDT |
| EV ROI | +13,7683…+18,4437% |
| Максимальный убыток нового лота | −20,0000 USDT |
| Прибыль нового лота при YES | +11,169397 USDT |
| Цена выхода | Позиция открыта |
| Время закрытия | Позиция открыта |
Почему увеличение подтверждено
Официальный CLOB Polymarket в 08:10:08 МСК показывал ask 0,63 с глубиной 5 129,30 контракта, поэтому модельный лот полностью исполним без проскальзывания. Официальный fee endpoint подтвердил base fee 1000; комиссия нового лота составила 0,363279 USDT.
Официальный файл Atlanta Fed на данных за 4 августа показывает 74,79% вероятности ставки выше текущего диапазона к декабрьскому окну и 62,33% вероятности диапазона 3,75–4,00% к сентябрьскому окну. Fair probability 73–76% сохраняет дисконт за риск-нейтральную природу оценки на основе CME SOFR-опционов.
Решение FOMC от 29 июля сохранило целевой диапазон 3,50–3,75%, при этом трое участников предпочли повысить его на 25 б.п. Правила рынка требуют повышения верхней границы ставки в любой момент с 1 января до декабрьского заседания ФРС.
Риски и лимиты
- опционная вероятность Atlanta Fed является риск-нейтральной оценкой, а не гарантией исхода;
- макроданные и риторика ФРС могут изменить ожидания до декабрьского заседания;
- три позиции ФРС тесно коррелируют и зависят от одного цикла денежно-кредитной политики;
- макротема после операции достигла предельной себестоимости 250 USDT, или 25% стартового капитала;
- дальнейшее увеличение любой позиции ФРС запрещено тематическим лимитом.
Портфель после исполнения
| Открытая позиция | Количество | Себестоимость | Bid / ask | Стоимость | P/L |
|---|---|---|---|---|---|
| Хотя бы одно повышение ФРС в 2026 — синтетический YES | 153,217592 | 100,0000 | 0,62 / 0,63 | 94,9949 | −5,0051 |
| Ровно +25 б.п. в сентябре — YES | 188,070395 | 100,0000 | 0,44 / 0,45 | 82,7510 | −17,2490 |
| Прямой контракт на повышение ФРС в 2026 — YES | 77,923494 | 50,0000 | 0,62 / 0,63 | 48,3126 | −1,6874 |
| Нормализация трафика через Ормуз — Polymarket YES | 55,5556 | 10,0000 | 0,14 / 0,15 | 7,7778 | −2,2222 |
| Официальное объявление США до 7 августа — YES | 103,191489 | 41,2971 | 0,347 / 0,349 | 35,4696 | −5,8275 |
| Средний трафик через Ормуз выше 60 — Kalshi YES | 78 | 9,9400 | 0,10 / 0,11 | 7,8000 | −2,1400 |
Стоимость открытых позиций составляет 277,1058 USDT, их себестоимость — 311,2371 USDT. Позиция по официальному заявлению США оценена по полностью исполнимым уровням 0,347–0,343 с VWAP 0,343726. Свободный резерв составляет 74,50% NAV. Win Rate, Profit Factor, средний Edge и средний EV не пересчитаны приблизительно: ранняя часть неизменяемого журнала не содержит полной однородной выборки сделок, fair-оценок и комиссий.