Операция выполнена исключительно в постоянном модельном paper-портфеле со стартовым капиталом 1 000 USDT. Реальная заявка не выставлялась. Цена 0,12, количество 78 YES и полная себестоимость 9,94 USD зафиксированы без изменения параметров сигнала.
Параметры операции
| Параметр | Зафиксированное значение |
|---|---|
| ID | PMF-20260806-72 |
| Время открытия | 6 августа 2026, 09:13:06 МСК |
| Площадка | Kalshi |
| Контракт | KXHORMUZNORM-26MAR17-B260901 — средний семидневный трафик через Ормуз выше 60 до 1 сентября |
| Сторона | YES |
| Цена входа | 0,12 |
| Количество | 78 контрактов |
| Номинал | 9,3600 USD |
| Комиссия | 0,5800 USD |
| Полная себестоимость | 9,9400 USD |
| Лимит исполнения | Не выше 0,12; рынок выше не догонять |
| Причина | Текущий трафик остаётся крайне низким, но политическое одобрение проекта соглашения способно резко изменить семидневную траекторию; исполнимая цена с комиссией остаётся ниже консервативной fair probability |
| Market Probability | 12% |
| Fee-adjusted breakeven | 12,7436% |
| Fair Probability | 22–29% |
| Edge | +9,2564…+16,2564 п.п. |
| Expected Value | +7,22…+12,68 USD |
| EV ROI | +72,64…+127,57% |
| Максимальный убыток нового лота | −9,9400 USD |
| Прибыль нового лота при YES | +68,0600 USD |
| Цена выхода | Позиция открыта |
| Время закрытия | Позиция открыта |
Почему увеличение подтверждено
Официальный стакан Kalshi в 09:13:06 МСК показывал bid 0,11 и ask 0,12 с доступной глубиной 19 837,16 контракта. Поэтому весь модельный лот 78 YES исполним на одном уровне без проскальзывания.
Официальные правила Kalshi требуют, чтобы семидневная скользящая средняя числа транзитных заходов через Ормуз, публикуемая IMF PortWatch, была строго выше 60 до 1 сентября 2026 года. Официальная таблица комиссий задаёт формулу taker fee как округление вверх произведения 0,07, числа контрактов, цены и единицы минус цена. Для 78 контрактов по 0,12 комиссия составляет 0,58 USD.
Структурированный ряд IMF PortWatch заканчивается 2 августа: последние семь значений равны 2, 3, 6, 2, 6, 4 и 4, среднее — 3,86. Associated Press сообщает о финальной стадии проекта соглашения и сохраняющейся необходимости политического одобрения. Поэтому fair 22–29% является сценарной модельной оценкой, а не наблюдаемой частотой.
Основные риски
- последний подтверждённый средний трафик 3,86 крайне далёк от порога выше 60;
- проект соглашения может не получить политического одобрения или быть реализован слишком поздно;
- даже частичное восстановление движения может оказаться недостаточным для семидневной средней;
- позиция коррелирует с двумя открытыми ставками Polymarket по Ормузу и официальному заявлению США;
- максимальный убыток нового лота ограничен 9,94 USD.
Портфель после исполнения
| Открытая позиция | Количество | Себестоимость | Bid / ask | Стоимость | P/L |
|---|---|---|---|---|---|
| Хотя бы одно повышение ФРС в 2026 — синтетический YES | 153,217592 | 100,0000 | 0,62 / 0,63 | 94,9949 | −5,0051 |
| Ровно +25 б.п. в сентябре — YES | 188,070395 | 100,0000 | 0,44 / 0,45 | 82,7510 | −17,2490 |
| Прямой контракт на повышение ФРС в 2026 — YES | 77,923494 | 50,0000 | 0,62 / 0,63 | 48,3126 | −1,6874 |
| Нормализация трафика через Ормуз — Polymarket YES | 55,5556 | 10,0000 | 0,14 / 0,15 | 7,7778 | −2,2222 |
| Официальное объявление США до 7 августа — YES | 103,191489 | 41,2971 | 0,343 / 0,356 | 35,3248 | −5,9723 |
| Средний трафик через Ормуз выше 60 — Kalshi YES | 156 | 19,8800 | 0,11 / 0,12 | 17,1600 | −2,7200 |
Стоимость открытых позиций составляет 286,3210 USDT, их себестоимость — 321,1771 USDT. Позиция по официальному заявлению США оценена по полностью исполнимым уровням 0,343 и 0,341 с VWAP 0,342323. Свободный резерв составляет 73,64% NAV. Win Rate, Profit Factor, средний Edge и средний EV не пересчитаны приблизительно: ранняя часть неизменяемого журнала не содержит полной однородной выборки сделок, fair-оценок и комиссий.