Операция выполнена исключительно в постоянном модельном paper-портфеле со стартовым капиталом 1 000 USDT. Реальная заявка не выставлялась. Цена 0,13, количество 78 YES и полная себестоимость 10,76 USD зафиксированы без изменения параметров сигнала.
Параметры операции
| Параметр | Зафиксированное значение |
|---|---|
| ID | PMF-20260806-73 |
| Время открытия | 6 августа 2026, 18:13:45 МСК |
| Площадка | Kalshi |
| Контракт | KXHORMUZNORM-26MAR17-B260901 — семидневное среднее трафика через Ормуз выше 60 до 1 сентября |
| Сторона | YES |
| Цена входа | 0,13 |
| Количество | 78 контрактов |
| Номинал | 10,1400 USD |
| Комиссия | 0,6200 USD |
| Полная себестоимость | 10,7600 USD |
| Лимит исполнения | Не выше 0,13; рынок выше не догонять |
| Причина | Проект соглашения сохраняет сценарий резкого восстановления трафика, а подтверждённая цена с комиссией остаётся ниже консервативной fair probability; при этом размер не нарушает лимиты коррелированной темы |
| Market Probability | 13% |
| Fee-adjusted breakeven | 13,7949% |
| Fair Probability | 22–29% |
| Edge | +8,2051…+15,2051 п.п. |
| Expected Value | +6,40…+11,86 USD |
| EV ROI | +59,48…+110,22% |
| Максимальный убыток нового лота | −10,7600 USD |
| Прибыль нового лота при YES | +67,2400 USD |
| Цена выхода | Позиция открыта |
| Время закрытия | Позиция открыта |
Почему увеличение подтверждено
Официальный стакан Kalshi в 18:13:45 МСК показывал bid 0,12 с глубиной 15 216,78 контракта и ask 0,13 с глубиной 4 055 контрактов. Модельный лот 78 YES полностью исполним на лучшем уровне и занимает менее 2% его объёма.
Официальные правила Kalshi требуют, чтобы семидневная скользящая средняя числа транзитных заходов через Ормуз, публикуемая IMF PortWatch, была строго выше 60 до 1 сентября 2026 года. Официальная таблица комиссий Kalshi даёт taker fee 0,62 USD для 78 контрактов по 0,13.
Структурированный ряд IMF PortWatch заканчивается 2 августа: последние семь значений равны 2, 3, 6, 2, 6, 4 и 4, среднее — 3,86. Associated Press сообщает о финальной стадии проекта соглашения, способного открыть путь к восстановлению движения, но политическое решение ещё не подтверждено. В проверенной ленте Белого дома квалифицирующего заявления о снятии блокады к срезу не обнаружено. Поэтому fair 22–29% является сценарной модельной оценкой, а не наблюдаемой частотой.
Основные риски
- подтверждённое семидневное среднее 3,86 крайне далеко от порога выше 60;
- проект соглашения может не получить одобрения или вступить в силу слишком поздно;
- частичное восстановление движения может не поднять семидневное среднее выше порога;
- позиция коррелирует с двумя ставками Polymarket на Ормуз и официальное заявление США;
- Kalshi допускает окончательный расчёт вплоть до 30 ноября 2026 года;
- максимальный убыток нового лота ограничен 10,76 USD.
Портфель после исполнения
| Открытая позиция | Количество | Себестоимость | Bid / ask | Стоимость | P/L |
|---|---|---|---|---|---|
| Хотя бы одно повышение ФРС в 2026 — синтетический YES | 153,217592 | 100,0000 | 0,61 / 0,62 | 93,4306 | −6,5694 |
| Ровно +25 б.п. в сентябре — YES | 188,070395 | 100,0000 | 0,47 / 0,48 | 88,3931 | −11,6069 |
| Прямой контракт на повышение ФРС в 2026 — YES | 77,923494 | 50,0000 | 0,62 / 0,63 | 48,3126 | −1,6874 |
| Нормализация трафика через Ормуз — Polymarket YES | 55,5556 | 10,0000 | 0,16 / 0,17 | 8,8889 | −1,1111 |
| Официальное объявление США до 7 августа — YES | 103,191489 | 41,2971 | 0,315 / 0,324 | 32,0314 | −9,2657 |
| Средний трафик через Ормуз выше 60 — Kalshi YES | 234 | 30,6400 | 0,12 / 0,13 | 28,0800 | −2,5600 |
Стоимость открытых позиций составляет 299,1365 USDT, их себестоимость — 331,9371 USDT. Синтетическая позиция ФРС оценена по полностью исполнимым уровням 0,61 и 0,60 с VWAP 0,609790; позиция по официальному заявлению США — по уровням 0,315–0,306 с VWAP 0,310408. Свободный резерв составляет 72,51% NAV. Win Rate, Profit Factor, средний Edge и средний EV не пересчитаны приблизительно: ранняя часть неизменяемого журнала не содержит полной однородной выборки сделок, fair-оценок и комиссий.