Операция выполнена исключительно в постоянном модельном paper-портфеле со стартовым капиталом 1 000 USDT. Реальная заявка не выставлялась. Цена 0,12, количество 31 YES и полная себестоимость 3,95 USD зафиксированы без изменения параметров сигнала.
Параметры операции
| Параметр | Зафиксированное значение |
|---|---|
| ID | PMF-20260806-74 |
| Время открытия | 6 августа 2026, 19:11:21 МСК |
| Площадка | Kalshi |
| Контракт | KXHORMUZNORM-26MAR17-B260901 — семидневное среднее трафика через Ормуз выше 60 до 1 сентября |
| Сторона | YES |
| Цена входа | 0,12 |
| Количество | 31 контракт |
| Номинал | 3,7200 USD |
| Комиссия | 0,2300 USD |
| Полная себестоимость | 3,9500 USD |
| Лимит исполнения | Не выше 0,12; рынок выше не догонять |
| Причина | Подтверждённый объём на уровне 0,12 полностью покрывал неизменённый лот, а цена с комиссией оставалась ниже консервативной сценарной fair probability; тематическая экспозиция после исполнения не нарушает лимиты риска |
| Market Probability | 12% |
| Fee-adjusted breakeven | 12,7419% |
| Fair Probability | 22–29% |
| Edge | +9,2581…+16,2581 п.п. |
| Expected Value | +2,87…+5,04 USD |
| EV ROI | +72,66…+127,59% |
| Максимальный убыток нового лота | −3,9500 USD |
| Прибыль нового лота при YES | +27,0500 USD |
| Цена выхода | Позиция открыта |
| Время закрытия | Позиция открыта |
Почему увеличение подтверждено
Официальный стакан Kalshi в 19:11:21 МСК показывал bid 0,11 с глубиной 4 262,63 контракта и ask 0,12 с глубиной ровно 31 контракт. Поэтому весь неизменённый модельный лот исполним на заданном уровне, но запас ликвидности отсутствовал.
Официальные правила Kalshi требуют, чтобы семидневная скользящая средняя числа транзитных заходов через Ормуз, публикуемая IMF PortWatch, была строго выше 60 до 1 сентября 2026 года. Официальная таблица комиссий Kalshi даёт taker fee 0,23 USD для 31 контракта по 0,12.
Структурированный ряд IMF PortWatch заканчивается 2 августа: последние семь значений равны 2, 3, 6, 2, 6, 4 и 4, среднее — 3,86. Associated Press 6 августа сообщает, что проект соглашения Ирана и Омана находится на финальной стадии, но остаётся связан с решением США по блокаде. В проверенной ленте Белого дома квалифицирующего заявления о снятии блокады к срезу не было. Поэтому fair 22–29% остаётся сценарной модельной оценкой, а не наблюдаемой частотой.
Основные риски
- подтверждённое семидневное среднее 3,86 крайне далеко от порога выше 60;
- проект соглашения может не получить политического одобрения или вступить в силу слишком поздно;
- даже частичное восстановление движения может не поднять семидневное среднее выше порога;
- на лучшем ask был доступен ровно объём нового лота, поэтому повторное исполнение по той же цене не предполагается;
- позиция коррелирует с двумя ставками Polymarket на Ормуз и официальное заявление США;
- максимальный убыток нового лота ограничен 3,95 USD.
Портфель после исполнения
| Открытая позиция | Количество | Себестоимость | Bid / ask | Стоимость | P/L |
|---|---|---|---|---|---|
| Хотя бы одно повышение ФРС в 2026 — синтетический YES | 153,217592 | 100,0000 | 0,61 / 0,62 | 93,4306 | −6,5694 |
| Ровно +25 б.п. в сентябре — YES | 188,070395 | 100,0000 | 0,47 / 0,48 | 88,3931 | −11,6069 |
| Прямой контракт на повышение ФРС в 2026 — YES | 77,923494 | 50,0000 | 0,62 / 0,63 | 48,3126 | −1,6874 |
| Нормализация трафика через Ормуз — Polymarket YES | 55,5556 | 10,0000 | 0,15 / 0,16 | 8,3333 | −1,6667 |
| Официальное объявление США до 7 августа — YES | 103,191489 | 41,2971 | 0,243 / 0,274 | 25,0755 | −16,2216 |
| Средний трафик через Ормуз выше 60 — Kalshi YES | 265 | 34,5900 | 0,11 / 0,12 | 29,1500 | −5,4400 |
Стоимость открытых позиций составляет 292,6951 USDT, их себестоимость — 335,8871 USDT. Синтетическая позиция ФРС оценена по полностью исполнимым уровням 0,61 и 0,60 с VWAP 0,609790; остальные позиции полностью помещаются в лучший bid. Свободный резерв составляет 72,84% NAV, а совокупная себестоимость темы Ормуза и блокады — 85,8871 USDT. Win Rate, Profit Factor, средний Edge и средний EV не пересчитаны приблизительно: ранняя часть неизменяемого журнала не содержит полной однородной выборки сделок, fair-оценок и комиссий.