Операция выполнена исключительно в постоянном модельном paper-портфеле со стартовым капиталом 1 000 USDT. Реальная заявка не выставлялась. Цена 0,09, количество 560 YES и полная себестоимость 53,62 USD зафиксированы без изменения параметров подтверждённого действия.
Параметры операции
| Параметр | Зафиксированное значение |
|---|---|
| ID | PMF-20260807-75 |
| Время открытия | 7 августа 2026, 05:11:48 МСК |
| Площадка | Kalshi |
| Контракт | KXHORMUZNORM-26MAR17-B260901 — семидневное среднее трафика через Ормуз выше 60 до 1 сентября |
| Сторона | YES |
| Цена входа | 0,09 |
| Количество | 560 контрактов |
| Номинал | 50,4000 USD |
| Комиссия | 3,2200 USD |
| Полная себестоимость | 53,6200 USD |
| Лимит исполнения | Не выше 0,09; рынок выше не догонять |
| Причина | Весь неизменённый лот покрывался подтверждённым объёмом на лучшем ask 0,09, цена с комиссией оставалась ниже консервативной сценарной fair probability, а контрактная и тематическая экспозиции после исполнения сохранялись внутри лимитов |
| Market Probability | 9% |
| Fee-adjusted breakeven | 9,575% |
| Fair Probability | 22–29% |
| Edge | +12,425…+19,425 п.п. |
| Expected Value | +69,58…+108,78 USD |
| EV ROI | +129,77…+202,87% |
| Максимальный убыток нового лота | −53,6200 USD |
| Прибыль нового лота при YES | +506,3800 USD |
| Цена выхода | Позиция открыта |
| Время закрытия | Позиция открыта |
Почему увеличение подтверждено
Официальный стакан Kalshi в 05:11:48 МСК показывал YES bid 0,08 с глубиной 2 235,18 контракта и YES ask 0,09 с глубиной 560,05 контракта. Поэтому весь модельный лот 560 YES исполним на заданном уровне, но почти полностью исчерпывает лучший ask.
Официальные правила Kalshi требуют, чтобы семидневная скользящая средняя числа транзитных заходов через Ормуз, публикуемая IMF PortWatch, была строго выше 60 до 1 сентября 2026 года. Официальная таблица комиссий Kalshi даёт taker fee 3,22 USD для 560 контрактов по 0,09.
Структурированный ряд IMF PortWatch заканчивается 2 августа: последние семь значений равны 2, 3, 6, 2, 6, 4 и 4, среднее — 3,86. Associated Press 6 августа подтвердило финальную стадию проекта соглашения Ирана и Омана; соглашение, вероятно, зависит от решения США по блокаде, а президент США не подтвердил, что договорённость достигнута. Поэтому fair 22–29% остаётся сценарной модельной оценкой, а не наблюдаемой частотой.
Основные риски
- подтверждённое семидневное среднее 3,86 крайне далеко от порога выше 60;
- проект соглашения может не получить политического одобрения или вступить в силу слишком поздно;
- частичное восстановление движения может не поднять семидневное среднее выше порога;
- новый лот почти полностью исчерпывает лучший ask, поэтому повторное исполнение по 0,09 не предполагается;
- позиция коррелирует с двумя открытыми контрактами Polymarket на Ормуз и официальное заявление США;
- окончательный расчёт Kalshi может быть отложен до 30 ноября 2026 года;
- максимальный убыток нового лота ограничен 53,62 USD.
Портфель после исполнения
| Открытая позиция | Количество | Себестоимость | Bid / ask | Стоимость | P/L |
|---|---|---|---|---|---|
| Хотя бы одно повышение ФРС в 2026 — синтетический YES | 153,217592 | 100,0000 | 0,63 / 0,64 | 96,5271 | −3,4729 |
| Ровно +25 б.п. в сентябре — YES | 188,070395 | 100,0000 | 0,47 / 0,48 | 88,3931 | −11,6069 |
| Прямой контракт на повышение ФРС в 2026 — YES | 77,923494 | 50,0000 | 0,62 / 0,63 | 48,3126 | −1,6874 |
| Нормализация трафика через Ормуз — Polymarket YES | 55,5556 | 10,0000 | 0,13 / 0,14 | 7,2222 | −2,7778 |
| Официальное объявление США до 7 августа — YES | 103,191489 | 41,2971 | VWAP 0,151078 / 0,155 | 15,5899 | −25,7072 |
| Средний трафик через Ормуз выше 60 — Kalshi YES | 825 | 88,2100 | 0,08 / 0,09 | 66,0000 | −22,2100 |
Стоимость открытых позиций составляет 322,0449 USDT, их себестоимость — 389,5071 USDT. Все позиции оценены по полностью исполнимым bid с учётом глубины; позиция по официальному заявлению США оценена по 8 контрактам по 0,152 и остатку по 0,151. Совокупная себестоимость темы Ормуза и блокады составляет 139,5071 USDT; лимиты контракта, темы и сектора соблюдены. Win Rate, Profit Factor, средний Edge и средний EV не пересчитаны приблизительно: ранняя часть неизменяемого журнала не содержит полной однородной выборки сделок, fair-оценок и комиссий.