Операция выполнена исключительно в постоянном модельном paper-портфеле со стартовым капиталом 1 000 USDT. Реальная заявка не выставлялась. Цена 0,09, количество 123 YES и полная себестоимость 11,78 USD зафиксированы без изменения параметров подтверждённого действия.
Параметры операции
| Параметр | Зафиксированное значение |
|---|---|
| ID | PMF-20260807-76 |
| Время открытия | 7 августа 2026, 06:08:40 МСК |
| Площадка | Kalshi |
| Контракт | KXHORMUZNORM-26MAR17-B260901 — семидневное среднее трафика через Ормуз выше 60 до 1 сентября |
| Сторона | YES |
| Цена входа | 0,09 |
| Количество | 123 контракта |
| Номинал | 11,0700 USD |
| Комиссия | 0,7100 USD |
| Полная себестоимость | 11,7800 USD |
| Лимит исполнения | Не выше 0,09; рынок выше не догонять |
| Причина | Весь неизменённый лот покрывался подтверждённым объёмом на лучшем ask 0,09; после комиссии цена оставалась ниже сценарной fair probability, а себестоимость контракта достигала 99,99 USD без превышения установленного лимита |
| Market Probability | 9% |
| Fee-adjusted breakeven | 9,5772% |
| Fair Probability | 22–29% |
| Edge | +12,4228…+19,4228 п.п. |
| Expected Value | +15,28…+23,89 USD |
| EV ROI | +129,71…+202,80% |
| Максимальный убыток нового лота | −11,7800 USD |
| Прибыль нового лота при YES | +111,2200 USD |
| Цена выхода | Позиция открыта |
| Время закрытия | Позиция открыта |
Почему увеличение подтверждено
Официальный стакан Kalshi в 06:08:40 МСК показывал YES bid 0,08 с глубиной 2 235,18 контракта и YES ask 0,09 с глубиной 441,21 контракта. Модельный лот 123 YES полностью помещался на лучшем уровне и занимал 27,9% доступного объёма.
Официальные правила Kalshi требуют, чтобы семидневная скользящая средняя числа транзитных заходов через Ормуз, публикуемая IMF PortWatch, была строго выше 60 до 1 сентября 2026 года. Официальная таблица комиссий Kalshi даёт taker fee 0,71 USD для 123 контрактов по 0,09.
Структурированный ряд IMF PortWatch заканчивается 2 августа: последние семь значений равны 2, 3, 6, 2, 6, 4 и 4, среднее — 3,86. Associated Press сообщило о финальной стадии проекта соглашения Ирана и Омана, но соглашение остаётся связано с решением США по блокаде, а президент США не подтвердил его достижение. Поэтому fair 22–29% остаётся сценарной модельной оценкой, а не наблюдаемой частотой.
Основные риски
- подтверждённое семидневное среднее 3,86 крайне далеко от порога выше 60;
- соглашение может не получить политического одобрения или вступить в силу слишком поздно;
- частичное восстановление трафика может не поднять семидневное среднее выше порога;
- после операции себестоимость контракта составляет 99,99 USD, поэтому дальнейшее увеличение запрещено лимитом;
- позиция коррелирует с двумя открытыми контрактами Polymarket на Ормуз и официальное заявление США;
- окончательный расчёт Kalshi может быть отложен до 30 ноября 2026 года;
- максимальный убыток нового лота ограничен 11,78 USD.
Портфель после исполнения
| Открытая позиция | Количество | Себестоимость | Bid / ask | Стоимость | P/L |
|---|---|---|---|---|---|
| Хотя бы одно повышение ФРС в 2026 — синтетический YES | 153,217592 | 100,0000 | 0,63 / 0,64 | 96,5271 | −3,4729 |
| Ровно +25 б.п. в сентябре — YES | 188,070395 | 100,0000 | 0,48 / 0,49 | 90,2738 | −9,7262 |
| Прямой контракт на повышение ФРС в 2026 — YES | 77,923494 | 50,0000 | 0,62 / 0,63 | 48,3126 | −1,6874 |
| Нормализация трафика через Ормуз — Polymarket YES | 55,5556 | 10,0000 | 0,13 / 0,14 | 7,2222 | −2,7778 |
| Официальное объявление США до 7 августа — YES | 103,191489 | 41,2971 | 0,18 / 0,181 | 18,5745 | −22,7226 |
| Средний трафик через Ормуз выше 60 — Kalshi YES | 948 | 99,9900 | 0,08 / 0,09 | 75,8400 | −24,1500 |
Стоимость открытых позиций составляет 336,7501 USDT, их себестоимость — 401,2871 USDT. Все позиции полностью помещаются в лучший bid. Совокупная себестоимость темы Ормуза и блокады составляет 151,2871 USDT; лимиты контракта, темы и сектора соблюдены. Win Rate, Profit Factor, средний Edge и средний EV не пересчитаны приблизительно: ранняя часть неизменяемого журнала не содержит полной однородной выборки сделок, fair-оценок и комиссий.