Операция выполнена исключительно в постоянном модельном paper-портфеле со стартовым капиталом 1 000 USDT. Реальная заявка не выставлялась. Закрыта только позиция Polymarket на нормализацию трафика через Ормуз; четыре остальные позиции и все завершённые операции сохранены без изменения.
Параметры операции
| Параметр | Неизменяемое значение |
|---|---|
| ID операции | PMF-20260810-88 |
| Площадка | Polymarket |
| Контракт | Strait of Hormuz traffic returns to normal by August 31? — семидневная средняя IMF PortWatch не ниже 60 до 31 августа |
| Сторона | YES |
| Формирование позиции | 5 августа 2026, 07:09:10 МСК — 8 августа 2026, 06:15:50 МСК |
| Средняя цена входа | 0,133714 USDC |
| Полная себестоимость | 100,000000 USDC |
| Время закрытия | 10 августа 2026, 23:14:27 МСК |
| Цена выхода | 0,033 USDC |
| Количество | 747,863292 контракта |
| Лимит исполнения | Не ниже 0,033; ниже не продавать |
| Комиссия закрытия | 0,000000 USDC |
| Денежный поток | +24,679489 USDC |
| Реализованный результат | −75,320511 USDC |
| Fair Probability | 1,5–2,5% |
| Market Probability | 3,3% по исполнимому bid; лучший ask 3,4% |
| Edge удержания к bid | −1,8…−0,8 п.п. |
| Expected Value удержания | 11,217949…18,696582 USDC |
| Expected Value выхода | 24,679489 USDC |
| Преимущество выхода | +5,982906…+13,461539 USDC |
| Причина | Расчётный ряд остаётся крайне далеко от порога 60, срок до дедлайна сократился, а новая оценка fair опустилась ниже исполнимой цены выхода; подтверждённая ликвидность позволяет полностью снять риск на одном уровне |
Подтверждение модельного исполнения
Официальный CLOB Polymarket в 23:14:27 МСК показывал лучший bid 0,033 с глубиной 12 086,19 контракта и лучший ask 0,034 с глубиной 5 824,39. Весь модельный лот 747,863292 YES занимает около 6,19% лучшего bid и полностью исполняется без проскальзывания по заданному лимиту. Официальный fee-endpoint подтвердил нулевую комиссию.
Правила Polymarket требуют, чтобы IMF PortWatch опубликовал семидневную скользящую среднюю транзитных заходов через Ормуз не ниже 60 хотя бы для одной даты до 31 августа 2026 года. Частичное восстановление трафика или альтернативная оценка числа судов без публикации соответствующего значения IMF не обеспечивают выплату YES.
Почему позиция закрыта
Структурированный ряд IMF PortWatch на момент решения всё ещё заканчивается 2 августа. Последние семь опубликованных значений равны 2, 3, 6, 2, 6, 4 и 4, среднее — 3,86 против требуемых 60.
Associated Press 10 августа сообщило о сохраняющейся неопределённости вокруг открытия пролива и отсутствии подтверждённых уступок, которые обеспечили бы быстрое возвращение трафика к докризисному масштабу. Это новостное наблюдение не заменяет IMF как источник расчёта, но не даёт основания сохранять прежнюю более высокую fair-оценку.
Основные риски решения
- внезапная договорённость может быстро вернуть трафик и привести к выплате YES после закрытия позиции;
- IMF публикует данные с задержкой и допускает пересмотры в пределах правил рынка;
- fair probability 1,5–2,5% является модельным диапазоном, а не опубликованной источником вероятностью;
- закрытие фиксирует убыток 75,320511 USDC и исключает участие в возможном последующем восстановлении цены;
- связанная Kalshi-позиция по Ормузу остаётся открытой, поскольку свежий официальный стакан недоступен и её исполнение не подтверждено.
Портфель после закрытия
| Открытая позиция | Площадка | Количество | Себестоимость | Bid / ask | Стоимость | P/L |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Хотя бы одно повышение ФРС в 2026 — синтетический YES | Polymarket | 153,217592 | 100,000000 | 0,55 / 0,56 | 84,269676 | −15,730324 |
| Повышение ФРС ровно на 25 б.п. в сентябре — YES | Polymarket | 188,070395 | 100,000000 | 0,43 / 0,44 | 80,870270 | −19,129730 |
| Повышение ФРС ровно на 25 б.п. в сентябре — YES | Kalshi | 140 | 49,800000 | 0,37 / 0,38 | 51,800000 | +2,000000 |
| Средний трафик через Ормуз выше 60 — YES | Kalshi | 948 | 99,990000 | 0,02 / 0,03 | 18,960000 | −81,030000 |
Стоимость четырёх открытых позиций составляет 235,899945 USDT, себестоимость — 349,790000 USDT. Kalshi-котировки 0,37 / 0,38 и 0,02 / 0,03 являются последними подтверждёнными значениями 18:10:44–18:10:45 МСК, а не текущими ценами: официальный API повторно вернул HTTP 403. Поэтому NAV остаётся гибридной оценкой на свежих Polymarket и последних подтверждённых Kalshi.
Закрытие не меняет NAV в момент исполнения: 24,679489 USDC переходят из стоимости позиции в резерв, а убыток 75,320511 USDC — из нереализованного результата в реализованный. Свободный резерв вырос до 63,36% стартового капитала; макротема занимает 24,98%, оставшаяся геополитическая позиция — 9,999%.
Win Rate, Profit Factor, средний Edge и средний EV не пересчитываются приблизительно: ранняя часть неизменяемого журнала не содержит полной однородной выборки завершённых сделок, fair-оценок и комиссий.
Итог: Polymarket-позиция по Ормузу полностью закрыта модельной продажей; остальные позиции и завершённые операции не изменены.