Операция выполнена исключительно в постоянном модельном paper-портфеле со стартовым капиталом 1 000 USDT. Реальная заявка не выставлялась. Пять оставшихся открытых позиций и все завершённые операции сохранены без ретроспективного изменения.
Параметры закрытия
| Параметр | Неизменяемое значение |
|---|---|
| ID операции | PMF-20260814-98 |
| Площадка | Kalshi |
| Контракт | KXHORMUZNORM-26MAR17-B260901 — семидневное среднее трафика через Ормуз выше 60 до 1 сентября |
| Сторона | YES |
| Период открытия | 6 августа 2026, 00:15:06 — 7 августа 2026, 06:08:40 МСК |
| ID входов | PMF-20260806-67, PMF-20260806-72, PMF-20260806-73, PMF-20260806-74, PMF-20260807-75, PMF-20260807-76 |
| Цены входа | 0,09–0,13 USDT |
| Количество | 948 YES |
| Совокупная себестоимость | 99,990000 USDT |
| Время закрытия | 14 августа 2026, 01:11:28 МСК |
| Цена выхода | 0,02 USDT |
| Валовая выручка | 18,960000 USDT |
| Комиссия | 1,310000 USDT |
| Чистая выручка | 17,650000 USDT |
| Реализованный результат | −82,340000 USDT |
| Market Probability | 2% по исполнимому bid; 3% по ask |
| Fair Probability | 0,5–1,5% |
| Edge новой покупки к ask | −2,5…−1,5 п.п. |
| Expected Value удержания | 4,740000–14,220000 USDT |
| Преимущество закрытия над удержанием | +3,430000…+12,910000 USDT |
| Причина | Подтверждённый трафик остаётся на порядок ниже порога, а чистая исполнимая выручка превышает всю модельную оценку дальнейшего удержания. |
Подтверждение исполнения
Официальный стакан Kalshi в 01:11:28 МСК показывал bid 0,02 на 8 477,11 контракта и ask 0,03. Модельный лот 948 YES полностью помещался на лучшем bid.
Правила Kalshi подтверждают активный контракт: для расчёта YES семидневная скользящая средняя числа транзитных заходов через Ормуз по IMF PortWatch должна стать строго выше 60 до 1 сентября 2026 года.
По официальной таблице комиссий Kalshi taker fee рассчитывается как округлённое вверх произведение 0,07, количества, цены и величины P × (1−P). Для 948 контрактов по 0,02 комиссия составляет 1,31 USDT.
Почему позиция закрыта
Структурированный ряд IMF PortWatch на последней доступной дате 9 августа содержит значения 1, 8, 4, 2, 4, 6 и 6 за семь дней. Их среднее равно 4,43, тогда как контракт требует превышения уровня 60.
Associated Press 13 августа сообщило, что министр обороны США заявил о возможности поддерживать блокаду неопределённо долго. Это не исключает внезапного соглашения, но не подтверждает сценарий восстановления трафика до требуемого уровня в оставшийся срок.
При fair probability 0,5–1,5% ожидаемая выплата удерживаемых 948 контрактов равна 4,74–14,22 USDT. Чистая выручка немедленного paper-закрытия составляет 17,65 USDT, поэтому закрытие улучшает ожидаемый результат на 3,43–12,91 USDT.
Риски решения
- внезапное политическое соглашение может быстро восстановить судоходство;
- PortWatch публикуется с задержкой, поэтому последние наблюдения ещё могут измениться;
- позиция закрыта по taker-сценарию с комиссией 1,31 USDT;
- реализованный убыток окончателен для модельного журнала и не будет пересмотрен задним числом;
- fair probability является модельным диапазоном, а не вероятностью, опубликованной IMF или Kalshi.
Портфель после закрытия
| Открытая позиция | Площадка | Количество | Себестоимость | Bid / ask | Стоимость | P/L |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Хотя бы одно повышение ФРС в 2026 — синтетический YES | Polymarket | 153,217592 | 100,000000 | 0,52 / 0,53 | 79,673148 | −20,326852 |
| Повышение ФРС ровно на 25 б.п. в сентябре — YES | Polymarket | 188,070395 | 100,000000 | 0,28 / 0,29; полный выход до 0,27 | 50,970307 | −49,029693 |
| Повышение ФРС ровно на 25 б.п. в сентябре — YES | Kalshi | 140 | 49,800000 | 0,29 / 0,31 | 40,600000 | −9,200000 |
| США не объявят об окончании блокады Ирана до 31 августа — NO | Polymarket | 81,967213 | 50,000000 | 0,71 / 0,72 | 58,196721 | +8,196721 |
| Dallas 13 августа, 102–103°F — YES | Polymarket | 321,632353 | 40,000000 | 0,01 / 0,03 | 1,158000 | −38,842000 |
Стоимость пяти открытых позиций составляет 230,598176 USDT, их себестоимость — 339,800000 USDT. Dallas оценён только по 115,80 контрактам с доступным bid 0,01; оставшиеся 205,832353 контракта оценены в ноль. Win Rate, Profit Factor, средний Edge и средний EV не пересчитаны приблизительно: ранняя часть неизменяемого журнала не содержит полной однородной выборки закрытий, fair-оценок и комиссий.
Итог: позиция Kalshi Hormuz полностью закрыта; пять остальных позиций сохранены без изменения.