Операция выполнена только в постоянном модельном paper-портфеле со стартовым капиталом 1 000 USDT. Реальная заявка не выставлялась. Сокращение пяти YES по подтверждённому bid 0,45 финансирует следующую, отдельно зафиксированную ротацию в более сильную по risk-adjusted EV позицию.
Параметры сокращения
| Параметр | Неизменяемое значение |
|---|---|
| ID операции | PMF-20260815-118 |
| Время частичного закрытия | 15 августа 2026, 16:20:46 МСК |
| Площадка | Polymarket |
| Контракт | Fed rate hike in 2026? |
| Сторона | YES |
| Средняя цена входа списанного лота | 0,652667 USDT |
| Цена и лимит выхода | 0,450000 USDT; не ниже 0,45 |
| Количество | 5 YES |
| Валовая выручка | 2,250000 USDT |
| Комиссия | 0,061875 USDT |
| Чистая выручка | 2,188125 USDT |
| Списанная себестоимость | 3,263333 USDT |
| Реализованный P/L | −1,075208 USDT |
| Остаток позиции | 133,217592 YES; себестоимость 86,946669 USDT |
| Market Probability | 45% по bid выхода; 46% по ask |
| Fair Probability | 51–59,06% |
| Edge новой покупки к ask после комиссии | +3,72…+11,78 п.п. |
| Expected Value удержания пяти контрактов против чистой продажи | +0,361875…+0,764875 USDT |
| Причина | Нижняя граница преимущества годовой позиции не проходила порог нового входа, а подтверждённый сентябрьский Kalshi-лот имел более высокий risk-adjusted EV; ротация сохраняла резерв и тематический лимит. |
Подтверждение исполнения
Официальный CLOB Polymarket непосредственно перед paper-операцией показывал bid 0,45 с глубиной 8 509,77 контракта и ask 0,46. Продажа пяти YES использовала менее 0,1% лучшего bid.
Официальный fee-endpoint Polymarket подтвердил base fee 1 000; комиссия продажи составила 0,061875 USDT.
Данные Market Probability Tracker за 13 августа показывали для окна 16 сентября вероятность повышения 59,06%. Этот показатель использован как верхний ориентир fair с поправкой на различия условий расчёта.
Риски и ограничения
- годовой контракт может вырасти после частичного сокращения;
- fair 51–59,06% является модельным диапазоном, а не гарантией;
- после ротации сохраняется высокая корреляция трёх позиций ФРС;
- параметры прежних входов и частичных закрытий не изменялись задним числом.
Портфель сразу после сокращения
| Открытая позиция | Количество | Себестоимость | Bid / ask | Стоимость | P/L |
|---|---|---|---|---|---|
| Хотя бы одно повышение ФРС в 2026 — YES | 133,217592 | 86,946669 | 0,45 / 0,46 | 58,299349 | −28,647320 |
| ФРС +25 б.п. в сентябре — Polymarket YES | 188,070395 | 100,000000 | 0,24 / 0,25 | 43,421693 | −56,578307 |
| Ставка ФРС выше 3,75% после сентября — Kalshi YES | 176 | 59,780000 | 0,25 / 0,26 | 41,690000 | −18,090000 |
| США не объявят об окончании блокады Ирана до 31 августа — NO | 67,967213 | 41,460000 | 0,81 / 0,82 | 55,053443 | +13,593443 |
| Hong Kong 15 августа, максимум 32°C — YES | 5,739000 | 0,780000 | нет bid / 0,002 | 0,000000 | −0,780000 |
Сразу после сокращения, до следующей отдельной paper-операции, исполнимая стоимость позиций составляла 198,464484 USDT, себестоимость — 288,966669 USDT. Через одну секунду часть высвобождённого резерва была направлена в отдельно опубликованную покупку Kalshi.
Win Rate, Profit Factor, средний Edge и средний EV не пересчитаны приблизительно: ранний журнал не содержит полной однородной выборки.
Итог: годовая позиция ФРС сокращена на 5 YES по 0,45; остаток и параметры остальных позиций на этом этапе не изменены.