Операция выполнена только в постоянном модельном paper-портфеле со стартовым капиталом 1 000 USDT. Реальная заявка не выставлялась. Сокращение десяти YES по подтверждённому bid 0,45 финансирует отдельную покупку более сильной по risk-adjusted EV сентябрьской позиции.
Параметры сокращения
| Параметр | Неизменяемое значение |
|---|---|
| ID операции | PMF-20260815-120 |
| Время частичного закрытия | 15 августа 2026, 19:19:08 МСК |
| Площадка | Polymarket |
| Контракт | Fed rate hike in 2026? |
| Сторона | YES |
| Средняя цена входа списанного лота | 0,652667 USDT |
| Цена и лимит выхода | 0,450000 USDT; не ниже 0,45 |
| Количество | 10 YES |
| Валовая выручка | 4,500000 USDT |
| Комиссия | 0,123750 USDT |
| Чистая выручка | 4,376250 USDT |
| Списанная себестоимость | 6,526666 USDT |
| Реализованный P/L | −2,150416 USDT |
| Остаток позиции | 123,217592 YES; себестоимость 80,420003 USDT |
| Market Probability | 45% по bid выхода; 46% по ask |
| Fair Probability | 51–59,06% |
| Edge удержания к чистой продаже | +7,2375…+15,2975 п.п. |
| Expected Value удержания десяти контрактов против чистой продажи | +0,723750…+1,529750 USDT |
| Причина | Годовой контракт сохранял положительную ожидаемую стоимость, но сентябрьский Kalshi-лот имел более высокий risk-adjusted EV; частичное сокращение позволило провести ротацию без нарушения резерва и тематического лимита. |
Подтверждение исполнения
Официальный CLOB Polymarket перед paper-операцией показывал bid 0,45 с глубиной 8 547,91 контракта и ask 0,46 с глубиной 20 153,02. Продажа десяти YES использовала около 0,12% лучшего bid.
Официальный fee-endpoint Polymarket подтверждает параметры комиссии; для продажи десяти YES по 0,45 она составила 0,123750 USDT.
Данные Market Probability Tracker от 13 августа для окна 16 сентября показывали 59,06% вероятности повышения. Показатель использован как верхний ориентир fair с поправкой на различия условий расчёта.
Риски и ограничения
- годовой контракт может вырасти после частичного сокращения;
- fair 51–59,06% является модельным диапазоном, а не гарантией;
- после ротации сохраняется высокая корреляция трёх позиций ФРС;
- параметры прежних входов и частичных закрытий не изменялись задним числом.
Портфель сразу после сокращения
| Открытая позиция | Количество | Себестоимость | Bid / ask | Стоимость | P/L |
|---|---|---|---|---|---|
| Хотя бы одно повышение ФРС в 2026 — YES | 123,217592 | 80,420003 | 0,45 / 0,46 | 53,923099 | −26,496904 |
| ФРС +25 б.п. в сентябре — Polymarket YES | 188,070395 | 100,000000 | 0,24 / 0,25 | 43,421693 | −56,578307 |
| Ставка ФРС выше 3,75% после сентября — Kalshi YES | 186 | 62,520000 | 0,26 / 0,27 | 44,300000 | −18,220000 |
| США не объявят об окончании блокады Ирана до 31 августа — NO | 67,967213 | 41,460000 | 0,77 / 0,78 | 52,334754 | +10,874754 |
| Hong Kong 15 августа, максимум 32°C — YES | 5,739000 | 0,780000 | нет bid / 0,001 | 0,000000 | −0,780000 |
Сразу после сокращения, до следующей отдельной paper-операции, исполнимая стоимость позиций составляла 193,979546 USDT, себестоимость — 285,180003 USDT. Через одну секунду часть высвобождённого резерва была направлена в отдельно опубликованную покупку Kalshi.
Win Rate, Profit Factor, средний Edge и средний EV не пересчитаны приблизительно: ранний журнал не содержит полной однородной выборки.
Итог: годовая позиция ФРС сокращена на 10 YES по 0,45; остаток и параметры остальных позиций на этом этапе не изменены.