Операция выполнена исключительно в постоянном модельном paper-портфеле со стартовым капиталом 1 000 USDT. Реальная заявка не выставлялась. Покупка зафиксирована только после отдельного сокращения годовой позиции ФРС.
Параметры покупки
| Параметр | Неизменяемое значение |
|---|---|
| ID операции | PMF-20260816-125 |
| Время открытия | 16 августа 2026, 08:27:45 МСК |
| Контракт | Kalshi · KXFED-26SEP-T3.75 · верхняя граница ставки выше 3,75% после заседания 16 сентября |
| Сторона | YES |
| Цена входа | 0,270000 USDC; лимит не выше 0,27 |
| Количество | 15 YES |
| Цена контрактов | 4,050000 USDC |
| Комиссия | 0,210000 USDC |
| Полная себестоимость | 4,260000 USDC |
| Fee-adjusted цена | 0,284000 USDC |
| Позиция после операции | 232 YES; себестоимость 75,590000 USDC |
| Market Probability | 27%; 28,40% после комиссии |
| Fair Probability | 40–54,67% |
| Fee-adjusted Edge | +11,60…+26,27 п.п. |
| Expected Value | +1,740000…+3,940500 USDC |
| EV ROI | +40,85…+92,50% |
| Прибыль при YES | +10,740000 USDC |
| Максимальный убыток | −4,260000 USDC |
| Стоп и цели | Не устанавливались; риск ограничен полной себестоимостью |
| Цена выхода и время закрытия | Позиция открыта |
| Причина | Консервативная fair probability превышала цену с комиссией; даже при сопоставлении нижнего EV покупки с верхним EV проданных годовых контрактов инкрементальный EV ротации оставался положительным. |
Подтверждение
Официальный стакан Kalshi в 08:27:43 МСК показывал YES bid 0,26 с глубиной 101 и YES ask 0,27 с глубиной 6 414,24. Новый лот использовал около 0,23% лучшего предложения.
Правила Kalshi подтверждают условие расчёта. По официальной формуле комиссии taker fee для 15 YES по 0,27 составляет 0,21 USDC.
Market Probability Tracker от 13 августа показывает 59,06% вероятности повышения и 54,67% диапазону 3,75–4,00%. Из-за различия среднего SOFR и верхней границы целевой ставки использован консервативный fair 40–54,67%.
Заявление FOMC сохранило диапазон 3,50–3,75%; трое участников предпочли повышение на 25 базисных пунктов.
Риски
- опционный трекер и бинарный контракт имеют разные базовые величины;
- новые макроданные способны изменить ожидания;
- тема ФРС после операции занимает 24,2957% стартового капитала;
- ликвидационная оценка учитывает ухудшившуюся глубину bid Kalshi и комиссию полного выхода.
Портфель после операции
| Позиция | Количество | Себестоимость | Bid / ask | Стоимость | P/L |
|---|---|---|---|---|---|
| Повышение ФРС в 2026 — YES | 103,217592 | 67,366671 | 0,45 / 0,46 | 45,170599 | −22,196072 |
| Сентябрь +25 б.п. — PM YES | 188,070395 | 100,000000 | 0,24 / 0,25 | 43,421693 | −56,578307 |
| Ставка выше 3,75% — Kalshi YES | 232 | 75,590000 | 0,26 / 0,27 | 55,920000 | −19,670000 |
| Блокада Ирана — NO | 67,967213 | 41,460000 | 0,79 / 0,80 | 53,694098 | +12,234098 |
| Hong Kong 32°C — YES | 5,739000 | 0,780000 | нет bid / 0,001 | 0,000000 | −0,780000 |
Стоимость позиций — 198,206390 USDT, себестоимость — 285,196671 USDT. Экспозиция темы ФРС — 242,956671 USDT, или 24,2957%; резерв — 50,0247% капитала. Все лимиты соблюдены.
Win Rate, Profit Factor, средний Edge и средний EV не пересчитаны: ранний журнал не содержит полной однородной выборки.