Операция выполнена исключительно в постоянном модельном paper-портфеле со стартовым капиталом 1 000 USDT. Реальная заявка не выставлялась. Сторона NO выигрывает при любом изменении верхней границы ставки после сентябрьского заседания ФРС.
Параметры покупки
| Параметр | Неизменяемое значение |
|---|---|
| ID операции | PMF-20260816-139 |
| Время открытия нового лота | 16 августа 2026, 16:24:56 МСК |
| Контракт | Will there be no change in Fed interest rates after the September 2026 meeting? |
| Площадка и сторона | Polymarket · NO |
| Условие выплаты | Любое изменение верхней границы ставки после заседания 16 сентября |
| Цена входа | 0,270000 USDT; лимит не выше 0,27 |
| Валовое количество | 15 NO |
| Комиссия входа | 0,547500 контракта |
| Чистое количество нового лота | 14,452500 NO |
| Позиция после операции | 101,167500 NO; себестоимость 28,350000 USDT |
| Market Probability | 27%; 28,0228% после комиссии |
| Fair Probability | 40–59,06% |
| Fee-adjusted Edge | +11,9772…+31,0372 п.п. |
| Expected Value нового лота | +1,731000…+4,485647 USDT |
| EV ROI | +42,74…+110,76% |
| Максимальная прибыль нового лота | +10,402500 USDT |
| Максимальный убыток нового лота | −4,050000 USDT |
| Стоп и цели | Не устанавливались; риск ограничен полной себестоимостью бинарного лота |
| Цена выхода и время закрытия | Позиция открыта |
| Причина | Новый лот имел более высокий risk-adjusted EV, чем сокращённый годовой лот; инкрементальный EV связанной ротации составлял +0,806800…+3,861447 USDT. |
Проверка рынка
Правила Polymarket подтвердили смысл стороны NO, активный рынок и приём заявок. Официальный CLOB в 16:23:45 МСК показывал bid 0,26 и ask 0,27 с глубиной 109 597,85 NO; лот занимал около 0,014% лучшего ask. Fee-endpoint подтвердил base fee 1 000.
Повторно загруженный и разобранный Market Probability Tracker Atlanta Fed за 13 августа показал снижение 1,36%, отсутствие изменения 40,42%, повышение 59,06% и 54,67% для диапазона 3,75–4,00%. Из-за basis risk использован fair 40–59,06%. Заявление FOMC от 29 июля сохранило диапазон 3,50–3,75%.
Риски
- опционный трекер и контракт используют разные базовые величины;
- новые макроданные способны изменить вероятность решения;
- позиция коррелирует с другими контрактами темы ФРС;
- fair является модельным диапазоном, а не гарантией.
Портфель после операции
| Позиция | Количество | Себестоимость | Bid / ask | Стоимость | P/L |
|---|---|---|---|---|---|
| Повышение ФРС в 2026 — YES | 33,217592 | 21,680011 | 0,46 / 0,47 | 14,867530 | −6,812481 |
| Сентябрь +25 б.п. — PM YES | 188,070395 | 100,000000 | 0,24 / 0,25 | 43,421693 | −56,578307 |
| Ставка выше 3,75% — Kalshi YES | 232 | 75,590000 | 0,26 / 0,27 | 56,160000 | −19,430000 |
| Любое изменение ставки — Polymarket NO | 101,167500 | 28,350000 | 0,26 / 0,27 | 25,330319 | −3,019681 |
| Блокада Ирана — NO | 67,967213 | 41,460000 | 0,85 / 0,86 | 57,772131 | +16,312131 |
| Hong Kong 32°C — YES | 5,739000 | 0,780000 | нет bid / 0,001 | 0,000000 | −0,780000 |
Исполнимая стоимость шести позиций составляет 197,551672 USDT, себестоимость — 267,860011 USDT. Тема ФРС занимает 225,620011 USDT, или 22,5620% стартового капитала; резерв составляет 50,3028%.
В исторической формуле 1 000 + реализованный P/L + нереализованный P/L сохраняется унаследованное расхождение 0,000100 USDT из-за округления раннего журнала; NAV рассчитан напрямую как резерв плюс исполнимая стоимость. Win Rate, Profit Factor, средний Edge и средний EV всего журнала оставлены без приблизительного расчёта.