Операция выполнена исключительно в постоянном модельном paper-портфеле со стартовым капиталом 1 000 USDT. Реальная заявка не выставлялась. Закрытая позиция и все более ранние события журнала не изменяются задним числом.
Параметры закрытия
| Параметр | Неизменяемое значение |
|---|---|
| ID операции | PMF-20260817-143 |
| Время закрытия | 17 августа 2026, 04:13:26 МСК |
| Контракт | Fed rate hike in 2026? |
| Площадка и сторона | Polymarket · SELL YES |
| Цена выхода | 0,460000 USDT |
| Количество | 33,217592 YES; закрыто полностью |
| Валовая выручка | 15,280092 USDT |
| Комиссия выхода | 0,412562 USDT |
| Чистая выручка | 14,867530 USDT |
| Себестоимость | 21,680011 USDT |
| Реализованный P/L | −6,812481 USDT |
| Market Probability | 46% bid; 47% ask; чистая цена выхода 44,758% |
| Fair Probability | 50…65,99% |
| Edge удержания против чистой продажи | +5,242…+21,232 п.п. |
| Expected Value удержания | +1,741266…+7,052759 USDT против немедленной чистой продажи |
| Инкрементальный EV парной ротации | +4,876074…+13,326833 USDT |
| Время открытия | Зафиксировано в неизменяемом раннем журнале; в этой операции не менялось |
| Стоп и цели | Не устанавливались; бинарный риск был ограничен себестоимостью |
| Причина | Перенос капитала в более короткий сентябрьский контракт с лучшим risk-adjusted EV при неизменном резерве. |
Исполнимость
Официальная карточка Polymarket подтвердила активный статус годового рынка. Официальный CLOB в 04:13:25 МСК показывал bid 0,46 с глубиной 8 469,55 YES и ask 0,47 с глубиной 9 648,46; paper-лот использовал около 0,39% лучшего bid.
Комиссия рассчитана по формуле из официальных правил Polymarket: 33,217592 × 5% × 0,46 × 0,54 = 0,412562 USDT. Чистая выручка 14,867530 USDT совпадает с ликвидационной оценкой позиции до закрытия.
Почему капитал ротирован
Market Probability Tracker Atlanta Fed за 13 августа показывал 59,06% вероятности повышения к сентябрьскому окну. Заявление FOMC от 29 июля сохранило диапазон 3,50–3,75%; трое участников предпочли повышение. Годовой лот сам по себе сохранял положительный модельный EV, поэтому решение основано не на отрицательном тезисе, а на более высоком инкрементальном EV подтверждённой сентябрьской альтернативы.
Риски
- две paper-ноги зафиксированы последовательно, а не атомарно;
- оценки Atlanta Fed основаны на SOFR, тогда как бинарные рынки используют верхнюю границу Fed Funds;
- годовая позиция после закрытия больше не участвует в возможном повышении после сентября;
- результат −6,812481 USDT окончателен и не может быть изменён задним числом;
- арбитражная находка по этому рынку остаётся отдельной, неисполненной и не входит в NAV фонда.
Портфель между ногами ротации
Закрытие уже было отражено в NAV по чистому исполнимому bid, поэтому само по себе не изменило NAV. Выручка сразу предназначена второй paper-ноге с ID PMF-20260817-144. Win Rate, Profit Factor, средний Edge и средний EV всего журнала оставлены без приблизительного расчёта: ранняя выборка не позволяет вычислить их достоверно.