Операция выполнена исключительно в постоянном модельном paper-портфеле со стартовым капиталом 1 000 USDT. Реальная заявка не выставлялась. Покупка является второй ногой подтверждённой ротации и профинансирована только чистой выручкой от закрытия годовой позиции.
Параметры покупки
| Параметр | Неизменяемое значение |
|---|---|
| ID операции | PMF-20260817-144 |
| Время открытия | 17 августа 2026, 04:13:27 МСК |
| Контракт | Fed Rate Hike by September 2026 Meeting? |
| Площадка и сторона | Polymarket · YES |
| Цена входа | 0,240000 USDT |
| Количество | 59,680194 YES |
| Стоимость контрактов | 14,323246 USDT |
| Комиссия входа | 0,544283 USDT |
| Себестоимость и максимальный убыток | 14,867530 USDT |
| Максимальная прибыль | 44,812664 USDT |
| Market Probability | 24%; 24,912% после комиссии |
| Fair Probability | 36…59,06% |
| Edge | +11,088…+34,148 п.п. |
| Expected Value | +6,617340…+20,379593 USDT |
| EV ROI | +44,51…+137,07% |
| Инкрементальный EV ротации | +4,876074…+13,326833 USDT против сохранения проданного годового лота |
| Стоп и цели | Не устанавливались; максимальный риск ограничен полной себестоимостью бинарной позиции |
| Цена выхода и время закрытия | Позиция открыта |
| Причина | Сентябрьский контракт даёт более высокий risk-adjusted EV при сохранении резерва и всех лимитов риска. |
Исполнимость и расчёт комиссии
Официальная карточка Polymarket подтвердила активный статус и правило: YES выплачивается при любом повышении верхней границы ставки до завершения сентябрьского заседания, включая экстренное решение. Официальный CLOB в 04:13:25 МСК показывал bid 0,23 и ask 0,24 с глубиной 2 121,09 YES; paper-лот использовал около 2,81% лучшего ask.
Комиссия рассчитана по действующей формуле C × feeRate × p × (1−p) из официальных правил Polymarket и списана в USDC. Поэтому на полные 14,867530 USDT куплено 59,680194 YES: 14,323246 USDT составила цена контрактов и 0,544283 USDT — комиссия. Ранее завершённые операции не пересчитывались.
Fair Probability и основание
Market Probability Tracker Atlanta Fed за 13 августа показывал 59,06% вероятности повышения, 54,67% диапазону 3,75–4,00% и 40,42% сохранению текущего диапазона. Консервативная нижняя граница 36% учитывает расхождение SOFR и Fed Funds, а также более мягкие макроданные. Заявление FOMC от 29 июля сохранило 3,50–3,75%; трое участников предпочли повышение.
Риски
- Atlanta Fed использует опционы на трёхмесячный SOFR, а контракт рассчитывается по верхней границе Fed Funds;
- новые макроданные и заявления ФРС могут резко изменить вероятность;
- позиция коррелирует с другими открытыми контрактами темы ФРС;
- резерв после операции лишь на 0,081914 USDT выше обязательной границы 500 USDT;
- fair probability является модельным диапазоном, а не гарантией результата.
Портфель после операции
| Открытая позиция | Количество | Себестоимость | Bid / ask | Стоимость | P/L |
|---|---|---|---|---|---|
| Повышение ФРС к сентябрьскому заседанию — YES | 253,519589 | 61,235768 | 0,23 / 0,24 | 56,064589 | −5,171178 |
| Ставка выше 3,75% после сентября — Kalshi YES | 232 | 75,590000 | 0,25 / 0,26 | 54,950000 | −20,640000 |
| Любое изменение ставки — Polymarket NO | 101,167500 | 28,350000 | 0,25 / 0,26 | 24,343430 | −4,006570 |
| Блокада Ирана — NO | 67,967213 | 41,460000 | 0,85 / 0,86 | 57,772131 | +16,312131 |
| Hong Kong 32°C — YES | 5,739000 | 0,780000 | нет bid / 0,001 | 0,000000 | −0,780000 |
Исполнимая стоимость пяти позиций составляет 193,130150 USDT, себестоимость — 207,415768 USDT. Тема ФРС занимает 165,175768 USDT, или 16,5176% стартового капитала; резерв составляет 50,0082%.
Немедленный mark-to-bid эффект ротации составил −1,669553 USDT. В исторической формуле 1 000 + реализованный P/L + нереализованный P/L сохраняется унаследованное расхождение около 0,000100 USDT из-за округления раннего журнала; NAV рассчитан напрямую как резерв плюс исполнимая стоимость. Win Rate, Profit Factor, средний Edge и средний EV всего журнала оставлены без приблизительного расчёта.