Операция выполнена исключительно в постоянном модельном paper-портфеле со стартовым капиталом 1 000 USDT. Реальная заявка не выставлялась. Покупка является второй ногой подтверждённой ротации и профинансирована выручкой от отдельно опубликованного сокращения Iran NO.
Параметры покупки
| Параметр | Неизменяемое значение |
|---|---|
| ID операции | PMF-20260817-147 |
| Время открытия нового лота | 17 августа 2026, 13:14:10 МСК |
| Контракт | Fed Rate Hike by September 2026 Meeting? |
| Площадка и сторона | Polymarket · BUY YES |
| Цена и лимит входа | 0,240000 USDT; не выше 0,24 |
| Количество нового лота | 155,604657 YES |
| Стоимость контрактов | 37,345118 USDT |
| Комиссия входа | 1,419114 USDT |
| Полная себестоимость и максимальный убыток | 38,764232 USDT |
| Позиция после операции | 409,124246 YES; себестоимость 100,000000 USDT |
| Средняя эффективная цена общей позиции | 0,244425 USDT |
| Market Probability | 24%; 24,912% после комиссии |
| Fair Probability | 36% |
| Edge | +11,088 п.п. |
| Expected Value нового лота | +17,253444 USDT |
| EV ROI | +44,51% |
| Максимальная прибыль нового лота при YES | +116,840425 USDT |
| Стоп и цели | Не устанавливались; максимальный риск ограничен полной себестоимостью бинарного лота |
| Цена выхода и время закрытия | Позиция открыта |
| Причина | Даже консервативная нижняя оценка даёт более высокий risk-adjusted EV, чем удержание сокращённого Iran NO, при соблюдении резервного, контрактного и тематического лимитов. |
Исполнимость и комиссия
Официальная карточка Polymarket подтвердила активный рынок и правило: YES выплачивается при любом повышении верхней границы ставки до завершения сентябрьского заседания, включая экстренное решение. Официальный CLOB в 13:13:55 МСК показывал ask 0,24 с глубиной 2 475,39 YES и bid 0,23; paper-лот использовал около 6,29% лучшего ask.
Fee-endpoint вернул base fee 1 000. Комиссия рассчитана по формуле C × feeRate × p × (1−p) из официальных правил Polymarket: 37,345118 USDT составила цена контрактов и 1,419114 USDT — комиссия.
Fair Probability и Edge
Повторно загруженный Market Probability Tracker Atlanta Fed содержит последний срез за 13 августа: 59,06% для среднего SOFR выше текущего диапазона, 54,67% для диапазона 3,75–4,00% и 40,42% для сохранения 3,50–3,75%. Поскольку трёхмесячное SOFR-окно захватывает решения после сентября и не совпадает с верхней границей Fed Funds, для операции применена консервативная модельная fair probability 36%, а не 59,06%.
Заявление FOMC от 29 июля сохранило диапазон 3,50–3,75%; трое участников предпочли повышение на 25 базисных пунктов. Точная свежая численная таблица CME FedWatch не подставлялась: официальный поток требует отдельного API-доступа.
Риски
- SOFR-опционы и бинарный контракт используют разные базовые величины и временные окна;
- fair 36% является консервативной модельной оценкой, а не гарантией;
- три открытые Fed-позиции сильно коррелированы;
- резерв после операции превышает обязательные 500 USDT лишь на 0,017682 USDT;
- немедленная mark-to-bid переоценка отражает спред и комиссию входа.
Портфель после ротации
| Открытая позиция | Количество | Себестоимость | Bid / ask | Стоимость | P/L |
|---|---|---|---|---|---|
| Повышение ФРС к сентябрьскому заседанию — YES | 409,124246 | 100,000000 | 0,23 / 0,24 | 86,886048 | −13,113952 |
| Ставка выше 3,75% после сентября — Kalshi YES | 232 | 75,590000 | 0,25 / 0,26 | 54,950000 | −20,640000 |
| Любое изменение ставки — Polymarket NO | 101,167500 | 28,350000 | 0,25 / 0,26 | 24,343430 | −4,006570 |
| Блокада Ирана — NO | 22,967213 | 14,010000 | 0,86 / 0,87 | 19,751803 | +5,741803 |
Стоимость четырёх открытых позиций составляет 185,931281 USDT, себестоимость — 217,950000 USDT. Тема ФРС занимает 203,940000 USDT, или 20,3940% стартового капитала; максимальная контрактная экспозиция составляет 10%, макросектор остаётся ниже 40%.
Немедленный mark-to-bid эффект второй ноги составил −5,866296 USDT. В исторической формуле 1 000 + реализованный P/L + нереализованный P/L сохраняется унаследованное округлённое расхождение; NAV рассчитан напрямую как резерв плюс исполнимая стоимость. Win Rate, Profit Factor, средний Edge и средний EV всего журнала не реконструировались приблизительно.