Операция выполнена исключительно в постоянном модельном paper-портфеле со стартовым капиталом 1 000 USDT. Реальная заявка не выставлялась. К ранее открытой позиции добавлены ровно 40 YES по подтверждённой цене 0,17, не выше заданного лимита.
Параметры увеличения
| Параметр | Неизменяемое значение |
|---|---|
| ID операции | PMF-20260823-158 |
| Первоначальное открытие | 23 августа 2026, 21:18:39 МСК |
| Время увеличения | 23 августа 2026, 23:17:22 МСК |
| Контракт | Will Ethereum dip to $1,750 by December 31, 2026? |
| Площадка и сторона | Polymarket · BUY YES |
| Цена и лимит входа | 0,170000 USDT; не выше 0,17 |
| Дополнительное количество | 40,000000 YES |
| Стоимость контрактов | 6,800000 USDT |
| Комиссия входа | 0,395080 USDT; crypto taker fee 7% |
| Полный дополнительный дебет | 7,195080 USDT |
| Позиция после увеличения | 178,983861 YES; совокупная себестоимость 29,283089 USDT |
| Fair Probability | 27–35% |
| Market Probability | 17,0000% по ask; 17,9877% с комиссией |
| Fee-adjusted Edge | +9,0123…+17,0123 п.п. |
| Expected Value | +3,604920…+6,804920 USDT |
| EV ROI | +50,1026…+94,5774% |
| Максимальная прибыль дополнительного лота при YES | +32,804920 USDT |
| Стоп и цели | Не устанавливались; бинарный риск ограничен полной себестоимостью позиции |
| Цена выхода и время закрытия | Позиция открыта |
| Причина | Свежие Binance и Deribit сохранили высокий волатильностный режим, а подтверждённый Edge нового лота оставался выше рабочего порога при достаточной ask-глубине и соблюдении всех лимитов. |
Подтверждение рынка и исполнения
Официальная карточка Polymarket подтверждала активный статус и правило: исход YES наступает, если завершённая минутная свеча Binance ETH/USDT покажет Low не выше $1 750 до 31 декабря 2026 года 23:59 по восточному времени США. Минимальный Low часовых свечей после создания рынка оставался $1 853,62, поэтому барьер на момент увеличения не был достигнут.
Официальный CLOB в 23:17:22 МСК показывал ask 0,17 с глубиной 22 696,60 YES. Лот 40 YES использовал около 0,18% лучшего ask и полностью исполнялся по одной цене. Fee-endpoint подтвердил base fee 1 000, а официальный тариф — taker fee 7% для криптовалютных рынков.
Оценка вероятности
Binance ETH/USDT показывал $2 440,78 / $2 440,79. По завершённым дневным свечам Binance годовая реализованная волатильность составляла 57,67% за 60 дней и 61,04% за 90 дней.
Deribit put $1 700 показывал mark IV 59,36% и открытый интерес 13 997 контрактов; put $1 800 — mark IV 58,06% и открытый интерес 5 285. First-passage расчёт при волатильности 57–61% и положительном дрейфе давал ориентир примерно 29–39%; fair 27–35% оставлена консервативной из-за модельной ошибки и basis risk.
Основные риски
- европейские опционы Deribit и минутный first-passage контракт имеют разные выплаты;
- first-passage вероятность чувствительна к дрейфу, скачкам и изменению volatility skew;
- расчётный источник Binance и опционный рынок Deribit несут биржевой и базисный риск;
- общая позиция стала больше лучшего bid 150 YES, поэтому полная немедленная ликвидация использует следующий уровень 0,14;
- будущая ликвидность выхода не гарантирована, а fair остаётся модельным диапазоном;
- реальная заявка не выставлялась; операция существует только в paper-журнале.
Портфель после увеличения
Для ETH-позиции применена полная исполнимая глубина, а не фиктивная оценка всей позиции по лучшему bid: 150 YES выходят по 0,15 и оставшиеся 28,983861 YES — по 0,14. Валовая выручка составляет 26,557741 USDT, комиссии выхода — 1,583030 USDT, стоимость позиции — 24,974711 USDT.
| Открытая позиция | Количество | Себестоимость | Bid / ask | Стоимость | P/L |
|---|---|---|---|---|---|
| Повышение ФРС к сентябрю — YES | 409,124246 | 100,000000 | 0,30 / 0,31 | 118,441469 | +18,441469 |
| Kalshi выше 3,75% — YES | 232 | 75,590000 | 0,28 / 0,29, последний подтверждённый срез | 61,686000 | −13,904000 |
| Любое изменение ставки — NO | 101,167500 | 28,350000 | 0,31 / 0,32 | 30,279939 | +1,929939 |
| Ethereum коснётся $1 750 — YES | 178,983861 | 29,283089 | 0,15 / 0,17; остаток выхода по 0,14 | 24,974711 | −4,308379 |
Стоимость четырёх открытых позиций — 235,382118 USDT, себестоимость — 233,223089 USDT, доходность портфеля — −23,351869%. Резерв составляет 53,1099% стартового капитала, риск ETH-контракта и криптосектора — 2,9283%; контрактные, тематические, секторные и резервный лимиты соблюдены. Win Rate, Profit Factor, средний Edge и средний EV всего журнала не пересчитывались приблизительно: ранняя история не содержит полной однородной выборки.