Операция выполнена исключительно в постоянном модельном paper-портфеле со стартовым капиталом 1 000 USDT. Реальная заявка не выставлялась. К открытой позиции добавлены ровно 154 YES по подтверждённой цене 0,16, не выше заданного лимита; прежние сделки не изменялись.
Параметры увеличения
| Параметр | Неизменяемое значение |
|---|---|
| ID операции | PMF-20260824-160 |
| Первоначальное открытие | 23 августа 2026, 21:18:39 МСК |
| Время увеличения | 24 августа 2026, 01:12:14 МСК |
| Контракт | Will Ethereum dip to $1,750 by December 31, 2026? |
| Площадка и сторона | Polymarket · BUY YES |
| Цена и лимит входа | 0,160000 USDT; не выше 0,16 |
| Дополнительное количество | 154,000000 YES |
| Стоимость контрактов | 24,640000 USDT |
| Комиссия входа | 1,448832 USDT; crypto taker fee 7% |
| Полный дополнительный дебет | 26,088832 USDT |
| Позиция после увеличения | 332,983861 YES; совокупная себестоимость 55,371921 USDT |
| Средняя эффективная цена позиции | 0,166290 USDT |
| Fair Probability | 27–35% |
| Market Probability | 16,0000% по ask; 16,9408% с комиссией |
| Fee-adjusted Edge | +10,0592…+18,0592 п.п. |
| Expected Value | +15,491168…+27,811168 USDT |
| EV ROI | +59,3786…+106,6000% |
| Максимальная прибыль дополнительного лота при YES | +127,911168 USDT |
| Стоп и цели | Не устанавливались; бинарный риск ограничен полной себестоимостью позиции |
| Цена выхода и время закрытия | Позиция открыта |
| Причина | Цена нового лота улучшилась до 0,16, а реализованная и опционная волатильность сохранили консервативный fair заметно выше комиссионно скорректированной цены при полном подтверждении ask-глубины. |
Правила и исполнимость
Официальная карточка Polymarket подтвердила активный рынок и правило: исход YES наступает, если завершённая минутная свеча Binance ETH/USDT покажет Low не выше $1 750 до 31 декабря 2026 года 23:59 по восточному времени США.
Официальный CLOB в 01:12:14 МСК показывал ask 0,16 с глубиной 6 000 YES. Лот 154 YES использовал около 2,57% лучшего ask и полностью исполнялся по одной цене. Fee-endpoint подтвердил base fee 1 000, а официальный тариф — taker fee 7% для криптовалютных рынков.
Оценка вероятности
Binance ETH/USDT показывал $2 465,52 / $2 465,53. По завершённым дневным свечам Binance годовая реализованная волатильность составляла 58,28% за 60 дней и 61,04% за 90 дней. Минимальный Low завершённых часовых свечей после создания рынка оставался $1 853,62, поэтому барьер ещё не был достигнут.
Deribit put $1 700 показывал mark IV 60,13% и открытый интерес 13 997 контрактов; put $1 800 — mark IV 58,75% и открытый интерес 5 286. Fair 27–35% оставлена консервативной из-за различий между европейскими опционами и first-passage выплатой, basis risk и модельной ошибки.
Основные риски
- first-passage вероятность чувствительна к дрейфу, скачкам и изменению volatility skew;
- европейские опционы Deribit и минутный барьерный контракт имеют разные выплаты;
- расчёт зависит исключительно от минутных свечей Binance ETH/USDT;
- полная немедленная ликвидация использует два ценовых уровня: 250 YES по 0,15 и 82,983861 YES по 0,14;
- после покупки резерв превышает обязательные 500 USDT лишь на 0,052822;
- fair является модельным диапазоном, а будущая ликвидность не гарантирована.
Портфель после увеличения
Текущая стоимость рассчитана по полной доступной глубине с комиссиями. Для Ethereum 250 YES выходят по 0,15 и 82,983861 YES по 0,14; валовая выручка равна 49,117741 USDT, комиссия выхода — 2,930638 USDT, стоимость позиции — 46,187103 USDT.
| Открытая позиция | Количество | Себестоимость | Bid / ask | Стоимость | P/L |
|---|---|---|---|---|---|
| Повышение ФРС к сентябрю — YES | 409,124246 | 100,000000 | 0,30 / 0,31 | 118,441469 | +18,441469 |
| Kalshi выше 3,75% — YES | 232 | 75,590000 | 0,28 / 0,29, последний подтверждённый срез | 61,686000 | −13,904000 |
| Любое изменение ставки — NO | 101,167500 | 28,350000 | 0,32 / 0,33 | 31,272898 | +2,922898 |
| Ethereum коснётся $1 750 — YES | 332,983861 | 55,371921 | 0,15 / 0,16; остаток выхода по 0,14 | 46,187103 | −9,184819 |
| Dallas 108–109°F — YES | 28 | 4,957540 | 0,15 / 0,16; остаток выхода по 0,14 | 3,873642 | −1,083898 |
Стоимость пяти открытых позиций — 261,461111 USDT, себестоимость — 264,269461 USDT, доходность портфеля — −23,848607%. Резерв составляет 50,0053% стартового капитала, криптосектор — 5,5372%, погодный риск — 0,4958%, тема ФРС — 20,3940%; действующие контрактные, тематические, секторные и резервный лимиты соблюдены. Win Rate, Profit Factor, средний Edge и средний EV всего журнала не пересчитывались приблизительно: ранняя история не содержит полной однородной выборки.