Операция выполнена исключительно в постоянном модельном paper-портфеле со стартовым капиталом 1 000 USDT. Реальная заявка не выставлялась. Куплены 5 Ethereum $1 750 YES по подтверждённому ask 0,20; прежние операции и параметры уже завершённых сделок не менялись.
Параметры увеличения
| Параметр | Неизменяемое значение |
|---|---|
| ID операции | PMF-20260825-171 |
| Первоначальное открытие | 23 августа 2026, 21:18:39 МСК |
| Время увеличения | 25 августа 2026, 00:12:06 МСК |
| Контракт | Will Ethereum dip to $1,750 by December 31, 2026? |
| Площадка и сторона | Polymarket · BUY YES |
| Цена и лимит входа | 0,200000 USDT; не выше 0,20 |
| Дополнительное количество | 5,000000 YES |
| Стоимость контрактов | 1,000000 USDT |
| Комиссия входа | 0,056000 USDT; crypto taker fee 7% |
| Полный дополнительный дебет | 1,056000 USDT |
| Позиция после увеличения | 537,983861 YES; совокупная себестоимость 90,309521 USDT |
| Средняя эффективная цена позиции | 0,167867 USDT на контракт |
| Fair Probability | 32,00–39,00% |
| Market Probability | 20,0000% по ask; 21,1200% с комиссией |
| Fee-adjusted Edge | +10,8800…+17,8800 п.п. |
| Expected Value | +0,544000…+0,894000 USDT |
| EV ROI | +51,52…+84,66% |
| Максимальный убыток дополнительного лота | −1,056000 USDT |
| Максимальная прибыль дополнительного лота при YES | +3,944000 USDT |
| Стоп и цели | Не устанавливались; бинарный риск ограничен полной себестоимостью |
| Цена выхода и время закрытия | Позиция открыта |
| Причина | Подтверждённый ask 0,20 полностью покрывал минимальный лот, консервативная нижняя граница Edge превышала 10 п.п., а после комиссии резерв оставался выше обязательных 50% капитала. |
Правила, исполнение и оценка
Официальная карточка Polymarket подтвердила активный рынок и правило: YES наступает, если завершённая минутная свеча Binance ETH/USDT до конца 31 декабря 2026 года покажет Low не выше $1 750.
Официальный CLOB в 00:12:06 МСК показывал ask 0,20 с глубиной 3 045 YES и bid 0,17 с глубиной 70,59 YES; следующий bid 0,16 покрывал ещё 861,24 YES. Лот занял 0,164% лучшего ask и полностью исполнялся по одной цене. Официальный fee-endpoint подтвердил base fee 1 000; комиссия рассчитана по тарифу Polymarket для crypto-рынков.
Binance показывал ETH/USDT 2 482,84 / 2 482,85. Декабрьские put-опционы Deribit подтверждали хвостовую волатильность: страйк $1 700 имел mark IV 60,82% и открытый интерес 13 997 ETH, а страйк $1 800 — mark IV 59,29% и открытый интерес 5 281 ETH. Реализованная волатильность Binance составляла около 56,8% за 60 дней, 61,0% за 90 дней и 69,4% за 30 дней. Эти данные использованы для проверки диапазона fair, но европейские опционы не реплицируют минутный first-passage контракт.
Основные риски
- fair является модельным диапазоном, а не гарантированной вероятностью;
- волатильность, smile и направление цены могут существенно изменить вероятность касания;
- расчёт зависит только от завершённых минутных свечей Binance ETH/USDT;
- европейские опционы Deribit не являются арбитражной ногой;
- полная немедленная продажа позиции требует двух уровней bid и фиксирует спред и комиссии;
- операция существует только в paper-портфеле, реальная заявка не выставлялась.
Портфель после увеличения
| Открытая позиция | Количество | Себестоимость | Bid / ask | Стоимость | P/L |
|---|---|---|---|---|---|
| Повышение ФРС к сентябрю — YES | 383,124246 | 93,644962 | 0,33 / 0,34 | 122,195563 | +28,550600 |
| Kalshi выше 3,75% — YES | 232 | 75,590000 | 0,28 / 0,29, последний подтверждённый срез | 61,686000 | −13,904000 |
| Любое изменение ставки — NO | 94,167500 | 26,388402 | 0,34 / 0,35 | 30,960391 | +4,571989 |
| Ethereum коснётся $1 750 — YES | 537,983861 | 90,309521 | 0,17 / 0,20 | 81,688859 | −8,620662 |
Стоимость четырёх открытых позиций — 296,530812 USDT, себестоимость — 285,932885 USDT, доходность портфеля — −20,342321%. Резерв составляет 50,0046% стартового капитала, криптосектор — 9,0310%, тема ФРС — 19,5623%; установленные лимиты соблюдены.
Win Rate, Profit Factor, средний Edge и средний EV всего журнала не пересчитаны приблизительно: ранняя история не содержит полной однородной выборки. Неизменяемые завершённые операции сохранены без правок.