Операция выполнена исключительно в постоянном модельном paper-портфеле со стартовым капиталом 1 000 USDT. Реальная заявка не выставлялась. После отдельно опубликованного сокращения Fed-позиции куплены 5 Ethereum $1 750 YES по подтверждённому ask 0,20, не выше неизменяемого лимита.
Параметры увеличения
| Параметр | Неизменяемое значение |
|---|---|
| ID операции | PMF-20260825-173 |
| Первоначальное открытие | 23 августа 2026, 21:18:39 МСК |
| Время увеличения | 25 августа 2026, 04:18:01 МСК |
| Контракт | Will Ethereum dip to $1,750 by December 31, 2026? |
| Площадка и сторона | Polymarket · BUY YES |
| Цена и лимит входа | 0,200000 USDT; не выше 0,20 |
| Дополнительное количество | 5,000000 YES |
| Стоимость контрактов | 1,000000 USDT |
| Комиссия входа | 0,056000 USDT; crypto taker fee 7% |
| Полный дополнительный дебет | 1,056000 USDT |
| Позиция после увеличения | 542,983861 YES; совокупная себестоимость 91,365521 USDT |
| Средняя эффективная цена позиции | 0,168266 USDT на контракт |
| Fair Probability | 32,00–39,00% |
| Market Probability | 20,0000% по ask; 21,1200% с комиссией |
| Fee-adjusted Edge | +10,8800…+17,8800 п.п. |
| Expected Value | +0,544000…+0,894000 USDT |
| EV ROI | +51,52…+84,66% |
| Максимальный убыток дополнительного лота | −1,056000 USDT |
| Максимальная прибыль дополнительного лота при YES | +3,944000 USDT |
| Стоп и цели | Не устанавливались; бинарный риск ограничен полной себестоимостью |
| Цена выхода и время закрытия | Позиция открыта |
| Причина | ETH сохранял более высокий подтверждённый risk-adjusted EV, чем сокращённый Fed-лот; ask полностью покрывал минимальные 5 YES, а резерв после комиссии оставался выше 50% стартового капитала. |
Правила и исполнимость
Официальная карточка Polymarket подтвердила активный рынок и правило: YES наступает, если завершённая минутная свеча Binance ETH/USDT до конца 31 декабря 2026 года покажет Low не выше $1 750.
Официальный CLOB непосредственно перед фиксацией показывал ask 0,20 с глубиной 3 000 YES; лот занимал 0,167% лучшего ask и полностью исполнялся по одной цене. Bid-глубина полной позиции включала 5 YES по 0,18, 5 YES по 0,17, 105 YES по 0,16 и остаток по 0,15. Официальный fee-endpoint подтвердил base fee 1 000; комиссия соответствует тарифу Polymarket для crypto-рынков.
Проверка fair probability
Binance показывал ETH/USDT 2 494,66 / 2 494,67. Декабрьские put-опционы Deribit сохраняли хвостовую волатильность: страйк $1 700 имел mark IV 60,94% и открытый интерес 13 997 ETH, а страйк $1 800 — mark IV 59,43% и открытый интерес 5 281 ETH. Европейские опционы использованы только как проверка волатильности и не являются арбитражной ногой.
Основные риски
- fair является модельным диапазоном, а не гарантированной вероятностью;
- контракт рассчитывается только по завершённым минутным свечам Binance ETH/USDT;
- опционы Deribit имеют другую выплату и несут basis risk;
- полная немедленная ликвидация позиции проходит до bid 0,15;
- спред и комиссии снижают NAV сразу после увеличения;
- операция существует только в paper-портфеле, реальная заявка не выставлялась.
Портфель после ротации
| Открытая позиция | Количество | Себестоимость | Bid / ask | Стоимость | P/L |
|---|---|---|---|---|---|
| Повышение ФРС к сентябрю — YES | 378,124246 | 92,422840 | 0,34 / 0,35 | 124,319689 | +31,896850 |
| Kalshi выше 3,75% — YES | 232 | 75,590000 | 0,28 / 0,29, последний подтверждённый срез | 61,686000 | −13,904000 |
| Любое изменение ставки — NO | 94,167500 | 26,388402 | 0,35 / 0,36 | 31,887470 | +5,499068 |
| Ethereum коснётся $1 750 — YES | 542,983861 | 91,365521 | 0,18 / 0,20; остаток выхода до 0,15 | 77,838938 | −13,526583 |
Стоимость открытых позиций — 295,732097 USDT, себестоимость — 285,766762 USDT, доходность — −20,363402%. Резерв составляет 50,0634% стартового капитала, криптосектор — 9,1366%, тема ФРС — 19,4401%; лимиты соблюдены.
Win Rate, Profit Factor, средний Edge и средний EV всего журнала не пересчитаны приблизительно: ранняя история не содержит полной однородной выборки. Завершённые операции сохранены без изменений.