Операция выполнена исключительно в постоянном модельном paper-портфеле со стартовым капиталом 1 000 USDT. Реальная заявка не выставлялась. Проданы 25 YES рынка повышения ставки ФРС; оставшаяся позиция и завершённые записи журнала не менялись.
Параметры сокращения
| Параметр | Неизменяемое значение |
|---|---|
| ID операции | PMF-20260825-174 |
| Время исходного открытия | Точная метка ранней записи отсутствует; не реконструировалась |
| Время частичного закрытия | 25 августа 2026, 06:11:32 МСК |
| Контракт | Fed Rate Hike by September 2026 Meeting? |
| Площадка и сторона | Polymarket · SELL YES |
| Историческая средняя цена входа | 0,244425 USDT на контракт |
| Цена выхода и лимит | 0,340000 USDT; не ниже 0,34 |
| Количество | 25,000000 YES |
| Валовая выручка | 8,500000 USDT |
| Комиссия выхода | 0,280500 USDT; economics taker fee 5% |
| Чистая выручка | 8,219500 USDT |
| Списанная себестоимость | 6,110613 USDT |
| Реализованный P/L | +2,108887 USDT |
| Остаток позиции | 353,124246 YES; себестоимость 86,312227 USDT |
| Fair Probability | 34,00–40,00% |
| Market Probability | 34,0000% bid; 35,0000% ask; чистая цена выхода 32,8780% |
| Edge удержания против чистого выхода | +1,1220…+7,1220 п.п. |
| Expected Value удержания проданного лота | +0,280500…+1,780500 USDT против немедленной продажи |
| Стоп и цели | Не изменялись; позиция сокращена частично |
| Причина | Fed-лот сохранял положительный EV, но ETH-лот имел более высокий подтверждённый risk-adjusted EV при сохранении лимитов контракта, темы и резерва. |
Подтверждение paper-исполнения
Официальная карточка Polymarket подтвердила активный рынок и правило: учитывается любое повышение верхней границы Fed Funds до завершения сентябрьского заседания, включая экстренное.
Официальный CLOB в 06:11:22 МСК показывал bid 0,34 с глубиной 409,50 YES и ask 0,35 с глубиной 342,18 YES. Paper-лот занимал 6,11% лучшего bid и полностью исполнялся по одной цене. Официальный fee-endpoint подтвердил base fee 1 000.
Протокол FOMC сохраняет двусторонний риск решения; fair 34–40% является модельным диапазоном и учитывает basis risk относительно ставок SOFR и Fed Funds Futures.
Основные риски
- проданный лот сохранял положительный модельный EV;
- макроданные могут резко изменить вероятность повышения;
- сокращение выполнялось только при одновременно подтверждённом ETH ask 0,19;
- оставшаяся Fed-экспозиция коррелирована с двумя другими позициями;
- точное время раннего исходного открытия не реконструировалось;
- реальная заявка не выставлялась.
Портфель после первой ноги
После первой ноги стоимость открытых позиций составляла 294,158734 USDT при себестоимости 279,656149 USDT. Через секунду 8,633239 USDT направлены в отдельно опубликованное увеличение ETH. Инкрементальный EV ротации относительно удержания сокращённого Fed-лота оценивается в +2,056261…+6,566261 USDT.