Операция выполнена исключительно в постоянном модельном paper-портфеле со стартовым капиталом 1 000 USDT. Реальная заявка не выставлялась. После отдельно опубликованного сокращения Fed-позиции куплены 43 Ethereum $1 750 YES по подтверждённому ask 0,19, не выше заданного лимита.
Параметры увеличения
| Параметр | Неизменяемое значение |
|---|---|
| ID операции | PMF-20260825-175 |
| Первоначальное открытие | 23 августа 2026, 21:18:39 МСК |
| Время увеличения | 25 августа 2026, 06:11:33 МСК |
| Контракт | Will Ethereum dip to $1,750 by December 31, 2026? |
| Площадка и сторона | Polymarket · BUY YES |
| Цена и лимит входа | 0,190000 USDT; не выше 0,19 |
| Дополнительное количество | 43,000000 YES |
| Стоимость контрактов | 8,170000 USDT |
| Комиссия входа | 0,463239 USDT; crypto taker fee 7% |
| Полный дополнительный дебет | 8,633239 USDT |
| Позиция после увеличения | 585,983861 YES; совокупная себестоимость 99,998760 USDT |
| Средняя эффективная цена позиции | 0,170651 USDT на контракт |
| Fair Probability | 29,00–36,00% |
| Market Probability | 19,0000% по ask; 20,0773% с комиссией |
| Fee-adjusted Edge | +8,9227…+15,9227 п.п. |
| Expected Value | +3,836761…+6,846761 USDT |
| EV ROI | +44,44…+79,31% |
| Максимальный убыток дополнительного лота | −8,633239 USDT |
| Максимальная прибыль дополнительного лота при YES | +34,366761 USDT |
| Стоп и цели | Не устанавливались; бинарный риск ограничен полной себестоимостью |
| Цена выхода и время закрытия | Позиция открыта |
| Причина | ETH имел более высокий подтверждённый risk-adjusted EV, чем сокращённый Fed-лот; глубина полностью покрывала 43 YES, а резерв после комиссии оставался выше 50% стартового капитала. |
Правила и исполнимость
Официальная карточка Polymarket подтвердила активный рынок и правило: YES наступает, если завершённая минутная свеча Binance ETH/USDT до конца 31 декабря 2026 года покажет Low не выше $1 750.
Официальный CLOB в 06:10:45 МСК показывал ask 0,19 с глубиной 2 997,07 YES; paper-лот занимал 1,43% уровня и полностью исполнялся по одной цене. После увеличения полная модельная продажа позиции проходила как 284,97 YES по 0,17 и 301,013861 YES по 0,16. Официальный fee-endpoint подтвердил base fee 1 000.
Проверка fair probability
Binance показывал ETH/USDT 2 512,01 / 2 512,02. Декабрьские put-опционы Deribit сохраняли хвостовую волатильность: страйк $1 700 имел mark IV 61,42% и открытый интерес 13 997 ETH, а страйк $1 800 — mark IV 59,88% и открытый интерес 5 281 ETH. Европейские опционы служат только ориентиром волатильности и не являются арбитражной ногой.
Основные риски
- fair является модельным диапазоном, а не гарантированной вероятностью;
- расчёт зависит от завершённых минутных свечей именно Binance ETH/USDT;
- опционы Deribit имеют другую выплату и несут basis risk;
- полная немедленная ликвидация позиции проходит до bid 0,16;
- спред и комиссии снижают NAV сразу после увеличения;
- операция существует только в paper-портфеле, реальная заявка не выставлялась.
Портфель после ротации
| Открытая позиция | Количество | Себестоимость | Bid / ask | Стоимость | P/L |
|---|---|---|---|---|---|
| Повышение ФРС к сентябрю — YES | 353,124246 | 86,312227 | 0,34 / 0,35 | 116,100189 | +29,787963 |
| Kalshi выше 3,75% — YES | 232 | 75,590000 | 0,28 / 0,29, последний подтверждённый срез | 61,686000 | −13,904000 |
| Любое изменение ставки — NO | 94,167500 | 26,388402 | 0,35 / 0,36 | 31,887470 | +5,499068 |
| Ethereum коснётся $1 750 — YES | 585,983861 | 99,998760 | 0,17 / 0,19; остаток выхода по 0,16 | 90,960531 | −9,038229 |
Стоимость открытых позиций — 300,634190 USDT, себестоимость — 288,289388 USDT, доходность — −19,914567%. Резерв составляет 50,0220% стартового капитала, криптосектор — 9,9999%, тема ФРС — 18,8291%; лимиты соблюдены.
Win Rate, Profit Factor, средний Edge и средний EV всего журнала не пересчитаны приблизительно: ранняя история не содержит полной однородной выборки. Завершённые операции сохранены без изменений.