Операция выполнена исключительно в постоянном модельном paper-портфеле со стартовым капиталом 1 000 USDT. Реальная заявка не выставлялась. Проданы 80 YES рынка повышения ставки ФРС; оставшаяся позиция и завершённые записи журнала не менялись.
Параметры сокращения
| Параметр | Неизменяемое значение |
|---|---|
| ID операции | PMF-20260825-176 |
| Время исходного открытия | Точная метка ранней записи отсутствует; не реконструировалась |
| Время частичного закрытия | 25 августа 2026, 13:21:16 МСК |
| Контракт | Fed Rate Hike by September 2026 Meeting? |
| Площадка и сторона | Polymarket · SELL YES |
| Историческая средняя цена входа | 0,244425 USDT на контракт |
| Цена выхода и лимит | 0,330000 USDT; не ниже 0,33 |
| Количество | 80,000000 YES |
| Валовая выручка | 26,400000 USDT |
| Комиссия выхода | 0,884400 USDT; economics taker fee 5% |
| Чистая выручка | 25,515600 USDT |
| Списанная себестоимость | 19,553962 USDT |
| Реализованный P/L | +5,961638 USDT |
| Остаток позиции | 273,124246 YES; себестоимость 66,758264 USDT |
| Fair Probability | 27,00–30,00% |
| Market Probability | 33,0000% bid; 34,0000% ask; чистая цена выхода 31,8945% |
| Edge удержания против чистого выхода | −4,8945…−1,8945 п.п. |
| Expected Value удержания проданного лота | −3,915600…−1,515600 USDT против немедленной продажи |
| Стоп и цели | Не изменялись; позиция сокращена частично |
| Причина | Свежая модельная fair probability снизилась ниже чистой цены выхода, а Clarity Act имел более высокий подтверждённый risk-adjusted EV при сохранении лимитов контракта, темы и резерва. |
Подтверждение paper-исполнения
Официальная карточка Polymarket подтвердила активный рынок и правило: учитывается любое повышение верхней границы Fed Funds до завершения сентябрьского заседания, включая экстренное.
Официальный CLOB в 13:20:47 МСК показывал bid 0,33 с глубиной 1 312 YES и ask 0,34 с глубиной 641,67 YES. Paper-лот занимал 6,10% лучшего bid и полностью исполнялся по одной цене. Официальный fee-endpoint подтвердил base fee 1 000.
Почему риск сокращён
Протокол FOMC сохраняет двусторонний риск и фиксирует сторонников повышения, однако большинство участников поддержало паузу. Отчёт BLS по занятости показал слабую динамику payrolls, а июльский CPI прибавил 0,1% за месяц. Эти факты вместе со снижением рыночной вероятности обосновывают консервативный fair 27–30%; это модельная оценка, а не достоверный исход заседания.
Основные риски
- новые данные по инфляции или занятости могут вернуть вероятность повышения вверх;
- экстренное повышение также засчитывается правилами рынка;
- оставшаяся Fed-экспозиция коррелирована с двумя другими позициями;
- сокращение выполнялось только при одновременно подтверждённом Clarity ask 0,15;
- точное время раннего исходного открытия не реконструировалось;
- реальная заявка не выставлялась.
Портфель после первой ноги
После первой ноги стоимость открытых позиций составляла 270,914793 USDT при себестоимости 268,735426 USDT. Через секунду 25 USDT направлены в отдельно опубликованную позицию Clarity Act. Арбитраж в NAV и журнал не включался.