Первая нога связанной ротации выполнена только в постоянном модельном paper-портфеле со стартовым капиталом 1 000 USDT. Сокращены 137,351404 Ethereum $1 750 YES через два подтверждённых уровня bid. Реальная заявка не выставлялась.
Неизменяемые параметры операции
| Параметр | Зафиксированное значение |
|---|---|
| ID | PMF-20260827-187 |
| Время частичного закрытия | 27 августа 2026, 08:20:20 МСК |
| Контракт | Will Ethereum reach $1,750 by December 31, 2026? |
| Площадка и сторона | Polymarket · SELL YES |
| Цена и лимит выхода | 40 YES по 0,20 и 97,351404 YES по 0,19; не ниже 0,19 |
| Количество | 137,351404 YES |
| Средняя валовая цена | 0,192912 USDT |
| Распределённая себестоимость | 23,439161 USDT; 0,170651 USDT на YES |
| Валовая выручка | 26,496767 USDT |
| Комиссия выхода | 1,496767 USDT; crypto taker fee 7% |
| Чистая выручка | 25,000000 USDT |
| Реализованный P/L | +1,560839 USDT |
| Позиция после сделки | 309,144545 YES; себестоимость 52,755841 USDT |
| Fair Probability | 19,00–23,00% |
| Market Probability | 21,0000% по ask; 22,1613% с комиссией новой покупки |
| Edge новой покупки | −3,1613…+0,8387 п.п. |
| Expected Value удержания проданного лота | +1,096767…+6,590823 USDT против немедленного выхода |
| Стоп и цели | Не устанавливались; бинарный риск ограничен себестоимостью |
| Причина | Ethereum сохранял небольшой модельный EV удержания, но точный контракт ФРС +25 б.п. имел более высокий подтверждённый risk-adjusted EV при том же полном риске 25 USDT. |
Исполнимость и оценка
Официальный CLOB Polymarket в 08:12:43 МСК показывал 40 YES по bid 0,20 и ещё 1 000 YES по 0,19; ask составлял 0,21 с глубиной 3 005,31. Лот полностью моделировался по двум уровням. Официальный fee-endpoint подтвердил base fee 1 000.
Binance ETH/USDT в 08:15 МСК показывал 2 485,34/2 485,35. Deribit $1 700 put имел implied volatility 60,81% и дельту −0,09801. Опцион подтверждает хвостовой риск, но не реплицирует first-touch выплату Polymarket.
Риски
- Ethereum может коснуться барьера, и сокращённый лот не получит выплату;
- fair probability остаётся модельным диапазоном;
- выход потребовал двух уровней книги и комиссии 1,496767 USDT;
- связанная вторая нога также является рисковой paper-позицией, а не арбитражем;
- реальная заявка не выставлялась.
Портфель после первой ноги
После сокращения стоимость шести открытых позиций составляла 269,377778 USDT, себестоимость — 290,830620 USDT, доходность — −20,555288%. Завершённые операции и прежние параметры журнала не изменялись.