Позиция Ethereum $1 750 YES увеличена только в постоянном модельном paper-портфеле. Куплены ещё 36,098965 YES по подтверждённому ask 0,21; полный риск нового лота — 8 USDT. Реальная заявка не выставлялась.
Неизменяемые параметры операции
| Параметр | Зафиксированное значение |
|---|---|
| ID | PMF-20260827-194 |
| Первоначальное открытие | Позиция накоплена ранее опубликованными неизменяемыми операциями; последняя покупка до этого лота — PMF-20260827-192 |
| Время увеличения | 27 августа 2026, 14:08:34 МСК |
| Контракт | Will Ethereum reach $1,750 by December 31, 2026? |
| Площадка и сторона | Polymarket · BUY YES |
| Цена входа и лимит | 0,210000 USDT; не выше 0,21 |
| Дополнительное количество | 36,098965 YES |
| Стоимость контрактов | 7,580783 USDT |
| Комиссия входа | 0,419217 USDT; crypto taker fee 7% |
| Полный дебет | 8,000000 USDT |
| Позиция после увеличения | 349,203510 YES; себестоимость 64,487297 USDT |
| Fair Probability | 31,00–37,00% |
| Market Probability | 21,0000% по ask; 22,1613% с комиссией |
| Fee-adjusted Edge | +8,8387…+14,8387 п.п. |
| Expected Value | +3,190679…+5,356617 USDT |
| EV ROI | +39,88…+66,96% |
| Максимальный убыток нового лота | −8,000000 USDT |
| Максимальная прибыль нового лота при YES | +28,098965 USDT |
| Цена и время выхода | Позиция открыта |
| Стоп и цели | Не устанавливались; бинарный риск ограничен полной себестоимостью |
| Причина | First-passage оценка 31–37% оставалась выше fee-adjusted вероятности 22,1613%, подтверждённая глубина полностью покрывала лот, а нижняя граница Edge превышала рабочий порог. |
Исполнимость и модель
Официальный CLOB Polymarket в 14:08:34 МСК показывал bid 0,18 с глубиной 2 274,03 YES и ask 0,21 с глубиной 3 005,31. Новый лот занимал 1,20% лучшего ask и полностью моделировался по одной цене. Официальный fee-endpoint подтвердил base fee 1 000.
Binance ETH/USDT в 14:09 МСК показывал 2 507,53/2 507,54. Deribit $1 800 put имел implied volatility 59,51%, дельту −0,11989 и открытый интерес 5 233. Опцион подтверждает хвостовой риск, но не является точной репликацией first-touch контракта.
Правила рынка Polymarket определяют событие по минимуму любой минутной свечи Binance ETH/USDT до дедлайна. Поэтому fair 31–37% является модельной вероятностью первого касания, а не терминальной вероятностью vanilla put.
Риски
- Ethereum может не коснуться барьера до завершения рынка;
- first-touch контракт и европейский put имеют разные выплаты и базовые индексы;
- fair 31–37% зависит от допущений о волатильности и траектории цены;
- при немедленном выходе новый лот оценивается примерно в 6,124839 USDT после комиссии;
- увеличение повышает концентрацию в одном криптоконтракте, хотя риск остаётся ниже установленного лимита;
- реальная заявка не выставлялась.
Портфель после увеличения
| Открытая позиция | Количество | Себестоимость | Bid / ask | Стоимость | P/L |
|---|---|---|---|---|---|
| Kalshi выше 3,75% — YES | 232,000000 | 75,590000 | 0,28 / 0,29, последний подтверждённый срез | 61,686016 | −13,903984 |
| Любое изменение ставки — NO | 94,167500 | 26,388402 | 0,32 / 0,33 | 29,109058 | +2,720656 |
| Ethereum коснётся $1 750 — YES | 349,203510 | 64,487297 | 0,18 / 0,21 | 59,248661 | −5,238636 |
| Clarity Act станет законом — YES | 644,745326 | 100,000000 | 0,13 / 0,14 | 80,900064 | −19,099936 |
| Iran–Oman Hormuz Agreement — YES | 227,272727 | 25,000000 | 0,13 / 0,15 | 29,545455 | +4,545455 |
| ФРС ровно +25 б.п. — YES | 77,955690 | 25,000000 | 0,30 / 0,31 | 22,568172 | −2,431828 |
Стоимость шести открытых позиций — 283,057426 USDT, себестоимость — 316,465699 USDT, доходность портфеля — −21,693318%. Резерв составляет 50,0009% стартового капитала; риск ETH-контракта — 6,4487%, все лимиты соблюдены.
Win Rate, Profit Factor, средний Edge и средний EV всего журнала не пересчитаны приблизительно: ранняя история не содержит полной однородной выборки. Завершённые операции и их параметры не изменялись.