Вторая нога связанной ротации выполнена только в постоянном модельном paper-портфеле со стартовым капиталом 1 000 USDT. Куплены ещё 106,856876 Ethereum $1 750 YES по подтверждённому ask 0,20. Реальная заявка не выставлялась.
Неизменяемые параметры операции
| Параметр | Зафиксированное значение |
|---|---|
| ID | PMF-20260827-198 |
| Первоначальное открытие | Позиция накоплена ранее опубликованными неизменяемыми операциями; последняя покупка до этого лота — PMF-20260827-194 |
| Время увеличения | 27 августа 2026, 18:11:42 МСК |
| Контракт | Will Ethereum dip to $1,750 by December 31, 2026? |
| Площадка и сторона | Polymarket · BUY YES |
| Цена входа и лимит | 0,200000 USDT; не выше 0,20 |
| Дополнительное количество | 106,856876 YES |
| Стоимость контрактов | 21,371375 USDT |
| Комиссия входа | 1,196797 USDT; crypto taker fee 7% |
| Полный дебет | 22,568172 USDT |
| Позиция после увеличения | 456,060386 YES; себестоимость 87,055470 USDT |
| Fair Probability | 31,00–37,00% |
| Market Probability | 20,0000% по ask; 21,1200% с комиссией |
| Fee-adjusted Edge | +9,8800…+15,8800 п.п. |
| Expected Value | +10,557459…+16,968872 USDT |
| EV ROI | +46,78…+75,19% |
| Максимальный убыток нового лота | −22,568172 USDT |
| Максимальная прибыль нового лота при YES | +84,288704 USDT |
| Цена и время выхода | Позиция открыта |
| Стоп и цели | Не устанавливались; бинарный риск ограничен полной себестоимостью |
| Причина | First-passage fair 31–37% превышала fee-adjusted вероятность 21,12% по всей оценочной границе, а новый лот имел более высокий risk-adjusted EV, чем закрытая позиция Fed +25. |
Исполнимость и модель
Официальный CLOB Polymarket в 18:11:39 МСК показывал bid 0,18 с глубиной 1 524,04 YES и ask 0,20 с глубиной 3 000 YES. Новый лот занимал 3,56% лучшего ask и полностью моделировался по одной цене. Официальный fee-endpoint подтвердил base fee 1 000.
Binance ETH/USDT в 18:11 МСК показывал 2 522,90/2 522,91. Deribit $1 700 put имел mark IV 61,07%, дельту −0,09081 и открытый интерес 13 369. Опцион подтверждает хвостовой риск, но не реплицирует first-touch выплату.
Правила рынка Polymarket определяют событие по минимуму любой минутной свечи Binance ETH/USDT до дедлайна. Fair 31–37% является модельной вероятностью касания, а не опубликованной биржевой вероятностью.
Риски
- Ethereum может не коснуться барьера до завершения рынка;
- first-touch контракт и европейский put имеют разные выплаты;
- fair зависит от допущений о волатильности и траектории цены;
- при немедленном выходе новый лот оценивается примерно в 18,130192 USDT после комиссии;
- себестоимость ETH-позиции выросла до 8,7055% стартового капитала;
- реальная заявка не выставлялась.
Портфель после ротации
| Открытая позиция | Количество | Себестоимость | Bid / ask | Стоимость | P/L |
|---|---|---|---|---|---|
| Kalshi выше 3,75% — YES | 232,000000 | 75,590000 | 0,28 / 0,29, последний подтверждённый срез | 61,686016 | −13,903984 |
| Любое изменение ставки — NO | 94,167500 | 26,388402 | 0,32 / 0,33 | 29,109058 | +2,720656 |
| Ethereum коснётся $1 750 — YES | 456,060386 | 87,055470 | 0,18 / 0,20 | 77,378854 | −9,676616 |
| Clarity Act станет законом — YES | 608,881326 | 94,437494 | 0,13 / 0,15 | 76,399993 | −18,037500 |
| Iran–Oman Hormuz Agreement — YES | 277,272727 | 29,500000 | 0,10 / 0,12 | 27,727273 | −1,772727 |
Стоимость пяти открытых позиций — 272,301193 USDT, себестоимость — 312,971365 USDT, доходность портфеля — −22,768934%. Резерв составляет 50,0009% стартового капитала; все установленные лимиты соблюдены.
Win Rate, Profit Factor, средний Edge и средний EV всего журнала не пересчитаны приблизительно: ранняя история не содержит полной однородной выборки. Подтверждённого арбитража нет, и арбитражный журнал не изменялся.