Первая нога связанной ротации выполнена только в постоянном модельном paper-портфеле со стартовым капиталом 1 000 USDT. Все 94,167500 NO рынка «без изменения ставки» проданы по подтверждённому bid 0,32. Эта сторона выигрывала при любом изменении ставки. Реальная заявка не выставлялась.
Неизменяемые параметры операции
| Параметр | Зафиксированное значение |
|---|---|
| ID | PMF-20260827-199 |
| Первоначальное открытие | 16 августа 2026, 09:23:23 МСК; операция PMF-20260816-127 |
| Время закрытия | 27 августа 2026, 20:15:16 МСК |
| Контракт | Will there be no change in Fed interest rates after the September 2026 meeting? |
| Площадка и сторона | Polymarket · SELL NO |
| Цена входа | 0,270000 USDT по накопленным gross-лотам; эффективная себестоимость остатка 0,280228 USDT на NO |
| Цена выхода и лимит | 0,320000 USDT; не ниже 0,32 |
| Количество | 94,167500 NO; позиция закрыта полностью |
| Валовая выручка | 30,133600 USDT |
| Комиссия выхода | 1,024542 USDT; economics taker fee 5% |
| Чистая выручка | 29,109058 USDT |
| Списанная себестоимость | 26,388402 USDT |
| Реализованный P/L | +2,720656 USDT |
| Fair Probability NO | 29,00–36,00% |
| Market Probability | 32,0000% по bid; 33,0000% по ask; чистая цена выхода 30,9120% |
| Edge удержания против чистого выхода | −1,9120…+5,0880 п.п. |
| Expected Value удержания против выхода | −1,800483…+4,791242 USDT |
| Стоп и цели | Позиция закрыта полностью; прежние параметры не изменялись |
| Причина | Даже верхняя оценка EV удержания была ниже нижней оценки EV одновременно подтверждённого ETH-лота; ротация повысила ожидаемую ценность при сохранении резерва выше 50%. |
Исполнимость и правила
Официальный CLOB Polymarket в 20:15:16 МСК показывал bid 0,32 с глубиной 9 458,29 NO и ask 0,33 с глубиной 70 651,73. Закрываемый лот занимал менее 1% лучшего bid и полностью моделировался по одной цене. Официальный fee-endpoint подтвердил base fee 1 000.
Правила рынка Polymarket подтверждают, что сторона NO рынка «без изменения» выигрывает при изменении верхней границы target federal funds range после заседания 15–16 сентября. Fair 29–36% является модельным диапазоном, а не прогнозом ФРС.
Риски решения
- ФРС может изменить ставку после закрытия позиции;
- проданный лот больше не участвует в возможной выплате NO;
- ETH-контракт имеет иной срок, базовый риск и условие выплаты;
- ротация не является арбитражем и немедленно уменьшает NAV из-за спреда и комиссии;
- реальная заявка не выставлялась.
Портфель после первой ноги
После закрытия стоимость четырёх открытых позиций составляла 242,790908 USDT при себестоимости 286,582963 USDT. Через секунду 12,944530 USDT из выручки направлены в отдельно опубликованное увеличение Ethereum $1 750 YES; оставшаяся сумма увеличила резерв.
Win Rate, Profit Factor, средний Edge и средний EV всего журнала не пересчитаны приблизительно: ранняя история не содержит полной однородной выборки. Подтверждённого арбитража нет, и арбитражный журнал не изменялся.