Вторая нога связанной ротации выполнена только в постоянном модельном paper-портфеле со стартовым капиталом 1 000 USDT. Куплены ещё 64,473461 Ethereum $1 750 YES по подтверждённому ask 0,19. Реальная заявка не выставлялась.
Неизменяемые параметры операции
| Параметр | Зафиксированное значение |
|---|---|
| ID | PMF-20260827-200 |
| Первоначальное открытие | 23 августа 2026, 21:18:39 МСК; операция PMF-20260823-157 |
| Время увеличения | 27 августа 2026, 20:15:17 МСК |
| Контракт | Will Ethereum dip to $1,750 by December 31, 2026? |
| Площадка и сторона | Polymarket · BUY YES |
| Цена входа и лимит | 0,190000 USDT; не выше 0,19 |
| Дополнительное количество | 64,473461 YES |
| Стоимость контрактов | 12,249958 USDT |
| Комиссия входа | 0,694573 USDT; crypto taker fee 7% |
| Полный дебет | 12,944530 USDT |
| Позиция после увеличения | 520,533847 YES; себестоимость 100,000000 USDT |
| Fair Probability | 31,00–37,00% |
| Market Probability | 19,0000% по ask; 20,0773% с комиссией |
| Fee-adjusted Edge | +10,9227…+16,9227 п.п. |
| Expected Value | +7,042243…+10,910650 USDT |
| EV ROI | +54,40…+84,29% |
| Максимальный убыток нового лота | −12,944530 USDT |
| Максимальная прибыль нового лота при YES | +51,528931 USDT |
| Цена и время выхода | Позиция открыта |
| Стоп и цели | Не устанавливались; бинарный риск ограничен полной себестоимостью |
| Причина | First-passage fair 31–37% превышала fee-adjusted вероятность 20,0773% по всей оценочной границе, а минимальный EV нового ETH-лота превосходил максимальный EV удержания закрытой Fed-позиции. |
Исполнимость и модель
Официальный CLOB Polymarket в 20:15:16 МСК показывал bid 0,18 с глубиной 1 497,72 YES и ask 0,19 с глубиной 3 000 YES. Новый лот занимал 2,15% лучшего ask и полностью моделировался по одной цене. Официальный fee-endpoint подтвердил base fee 1 000.
Binance ETH/USDT в 20:21 МСК показывал 2 527,70/2 527,71. Дневные свечи Binance давали реализованную волатильность 57,18% за 60 дней и 61,03% за 90 дней; минимум после запуска рынка составлял 1 853,62. Deribit $1 700 put имел mark IV 61,03%, дельту −0,08995 и открытый интерес 13 369. Опцион подтверждает хвостовой риск, но не реплицирует first-touch выплату.
Правила рынка Polymarket определяют событие по минимуму любой минутной свечи Binance ETH/USDT до дедлайна. Fair 31–37% является консервативным модельным диапазоном касания, а не официальным прогнозом площадки.
Риски
- Ethereum может не коснуться барьера до завершения рынка;
- first-touch контракт и европейский put имеют разные выплаты;
- fair зависит от допущений о волатильности и траектории цены;
- при немедленном выходе новый лот оценивается примерно в 10,939083 USDT после комиссии;
- себестоимость ETH-позиции достигла контрактного лимита 10% стартового капитала;
- реальная заявка не выставлялась.
Портфель после ротации и обновления котировок
| Открытая позиция | Количество | Себестоимость | Bid / ask | Стоимость | P/L |
|---|---|---|---|---|---|
| Kalshi выше 3,75% — YES | 232,000000 | 75,590000 | 0,28 / 0,29, последний подтверждённый срез | 61,686016 | −13,903984 |
| Ethereum коснётся $1 750 — YES | 520,533847 | 100,000000 | 0,18 / 0,19 | 88,317937 | −11,682063 |
| Clarity Act станет законом — YES | 608,881326 | 94,437494 | 0,14 / 0,15 | 82,311013 | −12,126480 |
| Iran–Oman Hormuz Agreement — YES | 277,272727 | 29,500000 | 0,10 / 0,11 | 27,426045 | −2,073955 |
Срез котировок: 27 августа 2026, 20:21:33–20:21:51 МСК. Для Iran–Oman только 247,15 YES исполнимы по 0,10, остаток позиции оценён по следующему bid 0,09. Стоимость четырёх открытых позиций — 259,741011 USDT, себестоимость — 299,527493 USDT, доходность портфеля — −22,408499%. Резерв составляет 51,6174% стартового капитала; лимиты резерва и отдельных контрактов соблюдены.
Win Rate, Profit Factor, средний Edge и средний EV всего журнала не пересчитаны приблизительно: ранняя история не содержит полной однородной выборки. Подтверждённого арбитража нет, и арбитражный журнал не изменялся.