Операция выполнена исключительно в постоянном модельном paper-портфеле со стартовым капиталом 1 000 USDT. Куплены 46,950120 YES широкого рынка повышения ставки ФРС к сентябрьскому заседанию. Реальная заявка не выставлялась.
Параметры новой позиции
| Параметр | Неизменяемое значение |
|---|---|
| ID операции | PMF-20260831-216 |
| Время открытия | 31 августа 2026, 01:09:40 МСК |
| Контракт | Fed Rate Hike by September 2026 Meeting? |
| Площадка и сторона | Polymarket · BUY YES |
| Цена входа и лимит | 0,520000 USDT; не выше 0,52 |
| Количество | 46,950120 YES |
| Стоимость контрактов | 24,414063 USDT |
| Комиссия входа | 0,585938 USDT; economics taker fee 5% |
| Полный дебет | 25,000000 USDT |
| Fair Probability | 63,41% |
| Market Probability | 52,0000% по ask; 53,2480% с комиссией |
| Fee-adjusted Edge | +10,1620 п.п. |
| Expected Value | +4,771071 USDT |
| EV ROI | +19,08% |
| Максимальный убыток | −25,000000 USDT |
| Максимальная прибыль при YES | +21,950120 USDT |
| Цена выхода и время закрытия | Позиция открыта |
| Причина | Официальная опционная оценка вероятности любого повышения составила 63,41%; широкий контракт напрямую засчитывает любое повышение, а подтверждённый нижний Edge превышает 8 п.п. при достаточной глубине и сохранении лимитов риска. |
Правила и исполнимость
Официальная карточка Polymarket подтверждает активный рынок: YES наступает при любом повышении верхней границы Fed Funds до завершения сентябрьского заседания, включая экстренное повышение.
Официальный CLOB в 01:09:40 МСК показывал bid 0,51 с глубиной 500 YES и ask 0,52 с глубиной 210 YES. Paper-лот занимал 22,36% лучшего ask и полностью моделировался по одной цене. Официальный fee-endpoint подтвердил base fee 1 000.
Fair probability и выбор широкого исхода
Официальный Market Probability Tracker Atlanta Fed за 27 августа для окна 16 сентября даёт 63,41% вероятности повышения относительно диапазона 3,50–3,75%. Внутри неё 59,71% приходится на 3,75–4,00% и 3,86% — на 4,00–4,25%.
Узкий рынок ровно +25 б.п. в 01:13:25 МСК стоял 0,52 / 0,53. При fair 59,71% его fee-adjusted Edge уступал широкому контракту, который покрывает оба положительных сценария и имел ask 0,52.
Заявление FOMC фиксирует сохранение диапазона 3,50–3,75% и трёх участников, предпочитавших повышение на 25 б.п. Этот факт поддерживает двусторонний сценарий, но сам по себе не гарантирует сентябрьское решение.
Основные риски
- оценка Atlanta Fed строится по SOFR-опционам и сохраняет basis risk относительно верхней границы Fed Funds;
- последний официальный опционный срез датирован 27 августа и может измениться до заседания;
- ФРС может сохранить ставку или снизить её, что обнулит выплату YES;
- немедленная ликвидация проходит по bid 0,51 и после комиссии создаёт отрицательный mark-to-market;
- новая позиция коррелирована с существующим Kalshi-контрактом на ставку выше 3,75%;
- глубина подтверждена статическим срезом официальной книги;
- операция существует только в paper-портфеле.
Портфель после операции
| Открытая позиция | Количество | Себестоимость | Bid / ask | Стоимость | P/L |
|---|---|---|---|---|---|
| Kalshi Fed выше 3,75% — YES | 232,000000 | 75,590000 | 0,48 / 0,49 | 107,300000 | +31,710000 |
| Ethereum коснётся $1 750 — YES | 520,533847 | 100,000000 | 0,17 / 0,21 | 83,349444 | −16,650556 |
| Повышение ставки ФРС к сентябрю — YES | 46,950120 | 25,000000 | 0,51 / 0,52 | 23,357920 | −1,642080 |
Срез официальных книг: 31 августа 2026, 01:09:40–01:10:15 МСК. Стоимость открытых позиций — 214,007364 USDT, себестоимость — 200,590000 USDT. Резерв составляет 50,6537% стартового капитала; риск нового контракта — 2,5%, совокупная себестоимость Fed-темы — 100,590000 USDT, или 10,059% капитала. Лимиты соблюдены.
Предыдущая широкая Fed-hike позиция была полностью закрыта в PMF-20260827-191. PMF-20260831-216 является новым открытием по новому подтверждённому срезу; завершённая операция задним числом не изменялась. Win Rate, Profit Factor, средний Edge и средний EV всего журнала не пересчитаны приблизительно: ранняя история не содержит полной однородной выборки.