Операция выполнена исключительно в постоянном модельном paper-портфеле со стартовым капиталом 1 000 USDT. Проданы 120,199242 Ethereum $1 750 YES по подтверждённому bid 0,22, чтобы высвободить ровно 25 USDT для более сильной возможности Clarity Act. Основная ETH-позиция сохранена; реальная заявка не выставлялась.
Неизменяемые параметры сокращения
| Параметр | Неизменяемое значение |
|---|---|
| ID операции | PMF-20260831-224 |
| Первоначальное открытие | 23 августа 2026, 21:18:39 МСК; PMF-20260823-157 |
| Время сокращения | 31 августа 2026, 13:19:04 МСК |
| Контракт | Ethereum коснётся $1 750 до 31 декабря 2026 года |
| Площадка и сторона | Polymarket · SELL YES |
| Цена выхода и лимит | 0,220000 USDT; не ниже 0,22 |
| Количество | 120,199242 YES |
| Валовая выручка | 26,443833 USDT |
| Комиссия выхода | 1,443833 USDT |
| Чистая выручка | 25,000000 USDT |
| Списанная себестоимость | 23,091532 USDT |
| Реализованный P/L | +1,908468 USDT |
| Fair Probability | 21–25% |
| Market Probability | 22,0000% по bid; 20,7988% чистой выручки после комиссии |
| Edge удержания против продажи | +0,2012…+4,2012 п.п. |
| Expected Value удержания проданного лота против продажи | +0,241841…+5,049811 USDT |
| Цена окончательного закрытия и время | Позиция остаётся открытой |
| Причина | ETH сохраняет положительный хвостовой потенциал, но подтверждённая Clarity Act имеет более высокий risk-adjusted EV; частичное сокращение сохраняет основную позицию и обязательный резерв. |
Исполнимость и оценка
Официальный CLOB Polymarket в 13:19:03 МСК показывал bid 0,22 с глубиной 1 930,31 YES и ask 0,23 с глубиной 4 420,68 YES. Paper-лот использовал около 6,23% лучшего bid и полностью моделировался по одной цене.
Официальный fee-endpoint подтвердил параметры комиссии. Выходная комиссия 1,443833 USDT рассчитана для 120,199242 YES по 0,22.
Правила рынка определяют барьерное касание по минимальной цене любой минутной свечи Binance ETH/USDT до конца 2026 года. Fair Probability 21–25% является модельным диапазоном, а не гарантией; ванильные опционы не повторяют first-touch выплату.
Основные риски
- после сокращения портфель теряет выплату по 120,199242 YES, если ETH коснётся барьера;
- fair-диапазон зависит от волатильности и может быстро измениться;
- статический CLOB-срез не гарантирует реальное исполнение;
- оставшаяся ETH-позиция чувствительна к глубине книги и динамической комиссии;
- операция существует только в paper-портфеле.
Портфель после первой ноги
| Открытая позиция | Количество | Себестоимость | Bid / ask | Стоимость | P/L |
|---|---|---|---|---|---|
| Kalshi Fed выше 3,75% — YES | 232,000000 | 75,590000 | 0,48 / 0,49 | 107,300000 | +31,710000 |
| Ethereum коснётся $1 750 — YES | 379,134605 | 72,835726 | 0,22 / 0,23 | 78,855448 | +6,019723 |
| Повышение ставки ФРС к сентябрю — YES | 51,950120 | 27,762100 | 0,52 / 0,53 | 26,365725 | −1,396375 |
| Dallas Love Field 102–103°F — YES | 160,000000 | 8,169300 | 0,02 / 0,03 | 3,040060 | −5,129240 |
После первой ноги стоимость открытых позиций составляет 215,561233 USDT, себестоимость — 184,357126 USDT. Завершённые ETH-операции не изменялись задним числом; сокращение добавлено отдельным неизменяемым событием.
Отказ от части ETH имеет модельную альтернативную стоимость +0,241841…+5,049811 USDT, тогда как следующая Clarity-операция даёт Expected Value +19,601707…+30,752133 USDT. Инкрементальный EV всей ротации составляет +14,551896…+30,510293 USDT. Это модельная оценка, а не гарантия результата.