Операция выполнена исключительно в постоянном модельном paper-портфеле после PMF-20260902-245 и PMF-20260902-246. Куплены 25 Ethereum $1 750 YES по 0,19 — лучше предельной цены 0,20; реальная заявка не выставлялась.
Неизменяемые параметры покупки
| Параметр | Неизменяемое значение |
|---|---|
| ID операции | PMF-20260902-247 |
| Время открытия | 2 сентября 2026, 04:13:25 МСК |
| Контракт | Ethereum коснётся $1 750 до 31 декабря 2026 года |
| Площадка и сторона | Polymarket · BUY YES |
| Цена входа и лимит | 0,190000 USDT; не выше 0,20 |
| Количество | 25,000000 YES |
| Стоимость контрактов | 4,750000 USDT |
| Комиссия | 0,269325 USDT |
| Полный дебет и максимальный риск | 5,019325 USDT |
| Максимальная прибыль при YES | 19,980675 USDT |
| Fair Probability | 30–40% |
| Market Probability | 19,0000% без комиссии; 20,0773% с комиссией |
| Fee-adjusted Edge | +9,9227…+19,9227 п.п. |
| Expected Value | +2,480675…+4,980675 USDT |
| EV ROI | +49,42…+99,23% |
| Инкрементальный EV всей ротации | +3,631844…+8,339299 USDT относительно удержания проданных 13 Kalshi Fed YES |
| Позиция после покупки | 131,753596 YES; себестоимость 25,578874 USDT |
| Цена выхода и время закрытия | Позиция открыта |
| Причина | Консервативный fee-adjusted Edge превышает 8 п.п.; новый лот вместе с Clarity имеет лучший risk-adjusted EV, чем удержание финансирующей части Fed-позиции, при сохранении резерва выше 50%. |
Правила, волатильность и ликвидность
Официальный CLOB Polymarket в 04:13:25 МСК показывал ask 0,19 с глубиной 60 YES и bid 0,17 с глубиной 30 YES. Весь новый лот исполнен модельно по лучшему ask; следующий крупный ask находился по 0,21.
Структурированная карточка рынка подтверждает first-touch расчёт по минимуму минутной свечи Binance ETH/USDT. Binance показывал 2 411,55 / 2 411,56 USDT. Deribit показывал mark IV 57,73% и delta −0,10122; терминальный put используется только как ориентир волатильности и не является арбитражной ногой.
Официальный fee-endpoint возвращал base fee 1 000. Для crypto применён коэффициент 7%: комиссия нового лота равна 0,269325 USDT.
Основные риски
- fair probability является модельной оценкой, чувствительной к волатильности и дрейфу;
- Deribit put и first-touch контракт имеют разные выплаты;
- немедленный выход всей позиции проходит по нескольким bid-уровням;
- рынок может резко изменить цену до декабрьского срока;
- операция существует только в paper-портфеле.
Портфель после ротации
| Позиция | Количество | Себестоимость | Bid / ask | Стоимость | P/L |
|---|---|---|---|---|---|
| Kalshi Fed >3,75% YES | 219,000000 | 71,354353 | 0,61 / 0,62 | 129,942993 | +58,588640 |
| Ethereum $1 750 YES | 131,753596 | 25,578874 | 0,17 / 0,19 | 20,126967 | −5,451907 |
| Clarity Act YES | 713,928526 | 100,000000 | 0,13 / 0,14 | 89,580896 | −10,419104 |
Стоимость открытых позиций составляет 239,650856 USDT, себестоимость — 196,933227 USDT. Резерв равен 50,0319% стартового капитала. Унаследованное округлённое расхождение раннего журнала сохранено; завершённые операции не менялись.
Win Rate, Profit Factor, средний Edge и средний EV всего журнала не пересчитаны приблизительно: ранняя часть неизменяемой истории не содержит полного однородного набора полей. Подтверждённого арбитража нет; арбитраж в NAV и журнал не включался.