Вторая нога связанной ротации выполнена исключительно в постоянном модельном paper-портфеле после полного paper-исполнения PMF-20260902-248. Куплены 30 Ethereum $1 750 YES по подтверждённому ask 0,20. Реальная заявка не выставлялась.
Неизменяемые параметры покупки
| Параметр | Неизменяемое значение |
|---|---|
| ID операции | PMF-20260902-249 |
| Первоначальное открытие | Позиция накоплена ранее опубликованными операциями; завершённые параметры не менялись |
| Время увеличения | 2 сентября 2026, 06:10:54 МСК |
| Контракт | Ethereum коснётся $1 750 до 31 декабря 2026 года |
| Площадка и сторона | Polymarket · BUY YES |
| Цена входа и лимит | 0,200000 USDT; не выше 0,20 |
| Дополнительное количество | 30,000000 YES |
| Стоимость контрактов | 6,000000 USDT |
| Комиссия входа | 0,336000 USDT; crypto taker fee 7% |
| Полный дебет и максимальный риск | 6,336000 USDT |
| Максимальная прибыль нового лота при YES | 23,664000 USDT |
| Позиция после увеличения | 161,753596 YES; себестоимость 31,914874 USDT |
| Fair Probability | 30–40% |
| Market Probability | 20,0000% по ask; 21,1200% с комиссией |
| Fee-adjusted Edge | +8,8800…+18,8800 п.п. |
| Expected Value | +2,664000…+5,664000 USDT |
| EV ROI | +42,05…+89,39% |
| Инкрементальный EV ротации | +1,704000…+5,144000 USDT после вычета утраченного EV 11 проданных Fed YES |
| Цена выхода и время закрытия | Позиция открыта |
| Причина | Нижняя граница fee-adjusted Edge превышает 8 п.п.; новый лот имеет лучший подтверждённый risk-adjusted EV, чем удержание финансирующей части Fed-позиции, при сохранении резерва выше 50%. |
Исполнимость, правила и модель
Официальный CLOB Polymarket, повторно полученный в 06:10:53 МСК, показывал ask 0,20 с глубиной 30,59 YES и bid 0,16 с глубиной 3 218,30. Новый paper-лот использовал 98,07% лучшего ask; следующий уровень находился по 0,21.
Структурированная карточка рынка подтверждает first-touch расчёт по минутному минимуму Binance ETH/USDT. Binance в момент проверки показывал 2 415,09 / 2 415,10 USDT. Deribit показывал mark IV 57,72% и delta −0,10042; терминальный put использован только как ориентир волатильности и не является арбитражной ногой.
Официальный fee-endpoint возвращал base fee 1 000. Для crypto применён коэффициент 7%, поэтому комиссия нового лота равна 0,336000 USDT.
Основные риски
- fair probability является модельным диапазоном, чувствительным к волатильности и дрейфу;
- лот почти полностью использовал доступную глубину ask 0,20;
- статический GET-срез не моделирует неатомарное реальное исполнение;
- Deribit put и first-touch контракт имеют разные выплаты;
- при немедленном выходе пересекается спред;
- операция существует только в paper-портфеле.
Портфель после ротации
| Открытая позиция | Количество | Себестоимость | Bid / ask | Стоимость | P/L |
|---|---|---|---|---|---|
| Kalshi Fed >3,75% YES | 208,000000 | 67,770345 | 0,61 / 0,62 | 123,416176 | +55,645831 |
| Ethereum $1 750 YES | 161,753596 | 31,914874 | 0,16 / 0,20 | 24,358797 | −7,556077 |
| Clarity Act YES | 713,928526 | 100,000000 | 0,13 / 0,14 | 89,580896 | −10,419104 |
Стоимость трёх открытых позиций составляет 237,355869 USDT, себестоимость — 199,685219 USDT. Резерв равен 50,0503% стартового капитала; все позиции остаются ниже установленных контрактных и тематических лимитов.
Win Rate, Profit Factor, средний Edge и средний EV полного журнала не пересчитаны приблизительно: ранняя неизменяемая история не содержит полного однородного набора полей. Подтверждённого арбитража нет, и арбитраж в NAV не включён.