Вторая нога связанной ротации выполнена исключительно в постоянном модельном paper-портфеле после полного paper-исполнения PMF-20260902-250. Куплены 20,59 Ethereum $1 750 YES по подтверждённому ask 0,19. Реальная заявка не выставлялась.
Неизменяемые параметры покупки
| Параметр | Неизменяемое значение |
|---|---|
| ID операции | PMF-20260902-251 |
| Время увеличения | 2 сентября 2026, 08:11:27 МСК |
| Контракт | Ethereum коснётся $1 750 до 31 декабря 2026 года |
| Площадка и сторона | Polymarket · BUY YES |
| Цена входа и лимит | 0,190000 USDT; не выше 0,19 |
| Дополнительное количество | 20,590000 YES |
| Стоимость контрактов | 3,912100 USDT |
| Комиссия входа | 0,221820 USDT; crypto taker fee 7% |
| Полный дебет и максимальный риск | 4,133920 USDT |
| Максимальная прибыль нового лота при YES | 16,456080 USDT |
| Позиция после увеличения | 182,343596 YES; себестоимость 36,048794 USDT |
| Fair Probability | 30–40% |
| Market Probability | 19,0000% по ask; 20,0773% с комиссией |
| Fee-adjusted Edge | +9,9227…+19,9227 п.п. |
| Expected Value | +2,043080…+4,102080 USDT |
| EV ROI | +49,42…+99,23% |
| Инкрементальный EV ротации | +0,903790…+4,942790 USDT после учёта утраченного EV сокращённого Clarity-лота |
| Цена выхода и время закрытия | Позиция открыта |
| Причина | Нижняя граница fee-adjusted Edge превышает 8 п.п.; подтверждённый лот имеет лучший risk-adjusted EV при сохранении резерва выше 50%. |
Исполнимость, правила и модель
Официальный CLOB Polymarket в 08:11:26 МСК показывал ровно 20,59 YES по ask 0,19, затем 697,94 по 0,20; bid 0,16 имел глубину 3 000 YES. Новый paper-лот использовал 100% подтверждённого лучшего ask и не догонял следующий уровень.
Структурированная карточка рынка подтверждает first-touch расчёт по минутному минимуму Binance ETH/USDT. Binance показывал 2 412,36 / 2 412,37 USDT. Deribit показывал mark IV 57,71% и delta −0,10094; терминальный put использован только как ориентир волатильности.
Официальный fee-endpoint возвращал base fee 1 000. По принятой crypto-формуле комиссия нового лота составила 0,221820 USDT.
Основные риски
- fair probability чувствительна к волатильности, дрейфу и first-touch модели;
- paper-лот использовал всю доступную глубину ask 0,19;
- статический GET-срез не моделирует вероятность неатомарного реального исполнения;
- Deribit put и first-touch контракт имеют разные выплаты;
- при немедленном выходе пересекается спред;
- операция существует только в paper-портфеле.
Портфель после ротации
| Открытая позиция | Количество | Себестоимость | Bid / ask | Стоимость | P/L |
|---|---|---|---|---|---|
| Kalshi Fed >3,75% YES | 208,000000 | 67,770345 | 0,61 / 0,62 | 123,416176 | +55,645831 |
| Ethereum $1 750 YES | 182,343596 | 36,048794 | 0,16 / 0,19 | 27,459487 | −8,589307 |
| Clarity Act YES | 680,928526 | 95,377689 | 0,13 / 0,14 | 85,440188 | −9,937501 |
Стоимость трёх открытых позиций составляет 236,315851 USDT, себестоимость — 199,196828 USDT. Резерв равен 50,0510% стартового капитала. Историческое округлительное расхождение учёта 0,000100 USDT сохранено, завершённые операции не менялись.
Win Rate, Profit Factor, средний Edge и средний EV полного журнала не пересчитаны приблизительно: ранняя неизменяемая история не содержит полного однородного набора полей. Подтверждённого арбитража нет, и арбитраж в NAV не включён.