Вторая нога связанной ротации выполнена исключительно в постоянном модельном paper-портфеле после полного paper-исполнения PMF-20260903-254. Куплены 273,046122 Ethereum $1 750 YES в пределах неизменяемого лимита: 5 YES по 0,19 и 268,046122 YES по 0,20. Реальная заявка не выставлялась.
Неизменяемые параметры покупки
| Параметр | Неизменяемое значение |
|---|---|
| ID операции | PMF-20260903-255 |
| Время увеличения | 3 сентября 2026, 00:18:14 МСК |
| Контракт | Ethereum коснётся $1 750 до 31 декабря 2026 года |
| Площадка и сторона | Polymarket · BUY YES |
| Цена входа и лимит | 5 YES по 0,190000 и 268,046122 YES по 0,200000 USDT; не выше 0,20 |
| Дополнительное количество | 273,046122 YES |
| Стоимость контрактов | 54,559224 USDT |
| Комиссия входа | 3,055982 USDT; crypto taker fee 7% |
| Полный дебет и максимальный риск | 57,615206 USDT |
| Максимальная прибыль нового лота при YES | 215,430916 USDT |
| Позиция после увеличения | 485,389718 YES; себестоимость 100,000000 USDT |
| Fair Probability | 30–40% |
| Market Probability | 19,9817% по смешанной цене; 21,1009% с комиссией |
| Fee-adjusted Edge | +8,8991…+18,8991 п.п. |
| Expected Value | +24,298631…+51,603243 USDT |
| EV ROI | +42,17…+89,57% |
| Цена выхода и время закрытия | Позиция открыта |
| Причина | Подтверждённая нижняя граница Edge превышает 8 п.п.; лот имеет более сильный risk-adjusted EV, чем сокращённая Clarity-экспозиция, при сохранении резерва выше 50% и контрактного риска не выше 10% капитала. |
Исполнимость, правила и модель
Официальный CLOB Polymarket в 00:17:41 МСК показывал ask 0,19 с глубиной 5 YES и следующий ask 0,20 с глубиной 568,50 YES. Новый paper-лот полностью помещался в этих двух уровнях.
Структурированная карточка рынка подтверждает first-touch расчёт по завершённому минутному минимуму Binance ETH/USDT. Binance показывал 2 392,99 / 2 393,00 USDT. Deribit показывал mark IV 55,72%, underlying 2 416,82 и delta −0,13482; терминальный put использован только как ориентир волатильности.
Официальный fee-endpoint вернул base fee 1 000. По принятой crypto-формуле комиссия нового лота составила 3,055982 USDT.
Основные риски
- fair probability чувствительна к волатильности, дрейфу и first-touch модели;
- связанные paper-ноги исполняются последовательно, а не атомарно;
- Deribit put и first-touch контракт имеют разные выплаты;
- немедленный выход после покупки проходит по bid 0,17 и отражает спред и комиссии;
- операция существует только в paper-портфеле.
Портфель после ротации
| Открытая позиция | Количество | Себестоимость | Bid / ask | Стоимость | P/L |
|---|---|---|---|---|---|
| Kalshi Fed >3,75% YES | 208,000000 | 67,770345 | 0,56 / 0,57 | 112,892416 | +45,122071 |
| Ethereum $1 750 YES | 485,389718 | 100,000000 | 0,17 / 0,19 | 77,722058 | −22,277942 |
| Clarity Act YES | 204,234403 | 28,607122 | 0,14 / 0,15 | 27,609224 | −0,997898 |
Стоимость открытых позиций составляет 218,223697 USDT, себестоимость — 196,377467 USDT. Резерв равен 50,0510% стартового капитала. Все контрактные, тематические и секторные лимиты соблюдены.
Win Rate, Profit Factor, средний Edge и средний EV полного журнала не реконструировались приблизительно: ранняя неизменяемая история не содержит полного однородного набора полей. Подтверждённого арбитража нет, и арбитраж в NAV не включён.